Grvt、Plumeと提携しRWA収益商品をオンチェーンで提供
FINANCE FEEDS ·
分散型の永久先物取引所GrvtがPlumeと提携し、3つのトークン化された実世界資産収益商品を発表する。これにより、自己管理型取引を中心に構築されたプラットフォームに固定収益および構造化クレジットのエクスポージャーが追加される。 商品はBase Yield Fund、Balanced Fund、Opportunistic Fundと名付けられ、Grvtのプラットフォームに直接統合される。ユーザーは、取引に既に使用している同じ自己管理型残高から収益戦略にアクセスできる。 この統合により、Grvtは永久先物を超えたより広範な資産管理の視点を持つことになる。永久先物は、トレーダーが基礎資産を所有せずに資産価格を投機することを可能にする。月曜日のUTC午後8時までの永久DEX取引量は152億ドルに達し、Grvtは12億3000万ドルを占めた。 Grvtにとって、RWA統合は、遊休取引資本を生産的にするための以前の取り組みを拡張するものである。2月には、プラットフォームがAaveと統合し、トレーダーが永久先物ポジションを維持しながらマージン担保で収益を得ることを可能にした。Plumeとのパートナーシップは、トークン化された機関グレードの収益商品に同じ論理を適用する。 3つのファンドは異なるリスクおよびリターンプロファイルに基づいて設計されている。Base Yield Fundは低リスクの収益エクスポージャーを目指し、Balanced Fundはより広範な固定収益エクスポージャーを追加し、Opportunistic Fundはより高いリスク-リターンプロファイルを持つ構造化クレジットおよび債券戦略を目指す。 商品には、22億ドル規模のiShares AAA CLO Active ETFなどのトークン化された機関グレード資産に関連するエクスポージャーが含まれる。この構造は、伝統的な固定収益戦略をオンチェーン環境に持ち込み、ユーザーのアクセスをGrvtの自己管理インターフェース内に維持するように設計されている。 Plumeの役割は、トークン化されたRWAインフラを提供することである。このブロックチェーンプラットフォームは、実世界の資産をオンチェーンに持ち込み、オープンファイナンスアプリケーションで使用できるようにすることに重点を置いている。PlumeのNestアーキテクチャを通じて、固定収益戦略はDeFiネイティブの収益源と共に共有収益レイヤー内に位置することができる。 これは、トークン化された資産がもはや伝統的な製品のデジタルラッパーとしてのみ位置づけられないことを意味する。より大きなユースケースは、トークン化されたファンド、クレジットエクスポージャー、担保が取引、貸付、資産プラットフォームに接続できる能力である。 Grvtの動きは、RWA商品が孤立したトークン化の場に留まらず、積極的な取引プラットフォームに引き込まれていることを示している。主要な市場テストは、ユーザーがトークン化された収益を単なる投資商品ではなく、取引担保管理の一部として扱うかどうかである。 主なユーザーの変化は運用的である。伝統的な固定収益および構造化クレジット商品へのアクセスは、中介業者のオンボーディング、地域適格性チェック、別々の保管契約、最小配分基準を必要とすることがある。これらの障壁は、特に米国以外のユーザーや、伝統的な口座に資本を移動したくない暗号ネイティブの投資家にとって関連性が高い。 Grvtの統合は、この断片化を減少させるように設計されている。ユーザーは、取引に使用されるのと同じウォレット残高からトークン化されたRWA投資商品にオプトインできる。プラットフォームは、通常の条件下で引き出しが即時であるべきだと述べており、ユーザーは商品インターフェース内で直接収益エクスポージャーを確認できる。 この設計は、Grvtのより広範な「一つの残高」アプローチをサポートし、取引資本と投資資本が単一の組み合わせ可能な残高の下に位置する。時間が経つにつれて、トークン化されたRWA資産もその構造内で生産的な担保となり、ユーザーが同じ自己管理アカウントから収益を得て、投資し、取引できるようになる可能性がある。 このモデルは、依然として馴染みのあるリスクにさらされている。トークン化されたRWA商品は、基礎資産の品質、トークン化されたファンドの構造、流動性条件、スマートコントラクトの制御、および実世界の金融商品に対する請求に関する法的枠組みに依存している。自己管理はユーザーの制御を改善するが、製品、信用、または流動性リスクを排除するものではない。 このパートナーシップは、トークン化された実世界資産が暗号および伝統的金融全体で市場シェアを拡大し続けている中で実現した。RWA.xyzのデータによると、このセクターは2025年初頭の約58億ドルから340億ドル以上のオンチェーン価値に成長した。 この成長は、取引所、取引プラットフォーム、トークン化企業が伝統的金融商品のブロックチェーンベースのバージョンをオンチェーン市場に持ち込むことを促進した。トークン化されたファンド、担保、プライベートクレジット、政府証券、株式、ETFがすべてより広範な製品マップの一部となっている。 最近の活動は同じ方向を示している。EtherFiは2026年3月にPlumeのNestプロトコルに2500万ドルを割り当て、ユーザーが機関資産および政府証券に関連するトークン化された収益戦略にアクセスできるようにした。他のプラットフォームもトークン化された株式、債券エクスポージャー、ETF連動商品、プライベートクレジット支援のステーブルコイン構造に向かって移動している。 ボストンコンサルティンググループは最近の報告書で、トークン化されたファンド、担保、および固定収益商品が今後10年間でより広範な機関採用を受ける可能性が最も高いブロックチェーンベースの金融商品であると述べた。同じ報告書は、デジタル資産が投機的取引を超えて、決済、決済、資本市場インフラに移行していると述べている。 GrvtとPlumeにとって、商業的なケースは明確である。RWA収益が取引に使用されるのと同じウォレットと残高からアクセスできる場合、トークン化された資産はオンチェーン金融の日常的なワークフローの一部となる。より難しい質問は、これらの製品がより迅速で自己管理型の市場内で運営されながら、機関グレードのリスク管理を維持できるかどうかである。
AI 시장 분석
GrvtはPlumeと提携し、RWA（実物資産）ベースの利回り商品をオンチェーンで提供します。これは伝統的な金融資産とブロックチェーン技術の統合を加速させ、新しい金融商品の登場を告げるものです。
상승 영향
- ブロックチェーン/暗号通貨 — RWAのオンチェーン化は、ブロックチェーン技術の実世界での応用を拡大し、流動性を高めることで、ブロックチェーンエコシステム全体にプラスの影響を与えます。
- DeFi — 実物資産を裏付けとする利回り商品がDeFi領域に流入することで、DeFiの投資範囲と魅力が拡大し、より多くの資金を引き付けるでしょう。
- フィンテック — 伝統的な資産とブロックチェーン技術の融合は、金融技術革新を促進し、新しいビジネスモデルとサービス創出の機会を提供します。
- トークン化プラットフォーム — RWAのオンチェーン化を支援するGrvtやPlumeのようなプラットフォームの需要と重要性が高まり、関連企業の成長を牽引するでしょう。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 55% · 下落(ショート) 45%
合計427人参加
