ザックス、市場の圧力の中で主要AI関連銘柄に注目

Yahoo Finance · 2026-09-15

2026年9月15日、ザックス・イン베스트먼트・アイディアーズは、安全性の懸念や米国債利回りの上昇により圧力を受けている主要なAI関連株を取り上げた。エヌビディア、台湾積体電路製造、アリスト・ネットワークス、デル・テクノロジーズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、スーパー・マイクロ・コンピューターの全6銘柄がザックス・ランク1位を獲得している。エヌビディアは第2四半期のデータセンター売上高が前年同期比117パーセント増の890億ドルを記録し、台湾積体電路製造は売上高が約34パーセント増の402億ドルとなった。アリストは売上高が約38パーセント増の30億4000万ドルを達成し、デルはAIサーバー売上高が164億ドルへと倍増した。ヒューレット・パッカード・エンタープライズは第3四半期売上高が34パーセント増の122億ドルとなり、スーパー・マイクロ・コンピューターは第4四半期売上高が111億ドルに達するなど、強固な業績基盤を示している。

AI 시장 분석

米10年国債利回りが5%にタッチし、AI開発のスピード調整に対する懸念が重なったことで、AI関連株は短期的な下落圧力を受けている。しかし、NVDAのデータセンター売上高117%急増、DELLのAIサーバーバックログ95億ドルなど、主要企業のファンダメンタルズは依然として堅調である。投資家は、感情に流された売りが広がる中で、業績モメンタムが強固な優良AI関連株の分割買いの機会を検討すべきである。

상승 영향

AI — NVDAのデータセンター売上高117%急増およびTSMの売上高34%増などの強力なファンダメンタルズが確認され、感情的な売りは押し目買いの機会を提供します。
Semiconductors — TSMの最先端製造技術の拡大や8月売上高53%増など半導体需要が堅調であり、業績モメンタムが維持されています。

하락 영향

Growth Stocks — 米10年国債利回りが5%にタッチしたことで、高バリュエーションの成長株全般に割引率の圧力がかかり、株価調整を誘発しています。
Real Estate — 国債利回りの急騰により資金調達コストが増加し、相対的な魅力度が低下したことで、不動産市場に下落圧力がかかります。

DYAX 전담 분석

国債利回りの上昇と安全性への懸念が成長株のバリュエーションに負担をかけ、一時的な株価下落を引き起こしている。ただし、NVDAの第3四半期売上高予想108億ドルやTSMの8月売上高53%増などの業績指標は、需要の鈍化ではないことを裏付けている。

今後、売りが過度に継続した場合には押し目買いが流入する可能性があるが、金利の動向やAIインフラ支出の持続有無が主要な変数として作用する見通しである。したがって、米10年国債利回りの安定化や企業別の業績ガイダンス達成の推移を引き続きモニタリングする必要がある。

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX投資家予測

上昇(ロング) 53% · 下落(ショート) 47%

合計450人参加