IREN、2026年の株価43.5%下落の中でもバーンスタインは目標株価55ドルを維持

Yahoo Finance · 2026-11-06

IRENは第1四半期決算の発表を受けて18.33%急騰し、21.34ドルで取引を終えた。前日に52週安値となる17.16ドルを記録した反発であるものの、2026年通算では依然として43.5%の下落となっている。AIクラウド収入が182%増の2億ドルを記録し、四半期売上高は66%増の2億2800万ドルに達した。しかし、40億ドル超のARR目標時期は顧客の要望や供給遅延により2027年1月または2月に先送りされた。バーンスタインは、テキサス州におけるデータセンター規制の懸念やプロジェクトの遅れを考慮し、目標株価を100ドルから55ドルに引き下げつつ、アウトパフォーム評価を継続した。マイクロソフトとの契約が順調に進み、大規模な株式希薄化を回避できれば、現在の株価水準は割安であるとの見方が示されている。

AI 시장 분석

IRENはAIクラウド売上が182%急増し、金曜日の株価は18.33%反落したものの、2026年に入ってから依然として43.5%下落した状態を記録している。テキサス州のデータセンターモラトリアムに関する懸念や顧客であるMicrosoftの納期遅延により、バーンスタインは目標株価を100ドルから55ドルに引き下げた。投資家は、将来の40億ドルARR達成時点と60億ドル規模の資金調達に伴う希薄化リスクを綿密にモニタリングする必要がある。

상승 영향

AI — IRENのAIクラウド売上が182%急増し、2億ドルを記録するなど、インフラ需要が依然として非常に強力であることを証明したため。

하락 영향

Electric Vehicles — データセンターの電力需要急増による電力網の競争激化および規制リスクが、インフラ関連セクター全般に負担をかけるため。

DYAX 전담 분석

IRENは第1四半期決算でAIクラウド売上が2億ドルを記録し66%成長したものの、40億ドルARRの達成時期が2027年1~2月に遅延した。テキサス州の新규データセンター許可中断の圧力とMicrosoftプロジェクトのスケジュール遅延が重なり、株価の下押し圧力として作用しており、今後15億ドルのうち未確定の60億ドルの調達過程において株式価値の希薄化懸念が存在する。

強気シナリオは、Microsoftとの契約が支障なく進行し、60億ドルが低コストで調達された場合、バーンスタインの予想通り大幅な上昇余力が発揮されることである。弱気シナリオは、テキサス州の規制が強化され、資金調達時に大規模な有償増資により株主価値が希薄化する状況であり、主要指標としてはMicrosoftのChildressプロジェクトの進捗状況とテキサス州の規制立法動向に注目すべきである。

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX投資家予測

上昇(ロング) 37% · 下落(ショート) 63%

合計352人参加