マイケル・ジャック・バリー、エヌ비디아의 割安さを認めるもショートを維持
Yahoo Finance ·
著名投資家のマイケル・バリーが人工知能の王者エヌビディアについて意外な見解を示した。彼は従来の指標に基づけば同社株が極端に割安に見えると認めつつも、弱気な姿勢を崩さず、2026年8月27日時点でポートフォリオの約3.5パーセントから4パーセントをプットオプションに割り当てている。第2四半期売上高が前年同期比106パーセント増の962億ドル、調整後一株当たり利益が2.22ドルと市場予想を上回る好決算を記録した中でも、バリーはショートポジションを維持した。12Mのコールオプション購入は追加上昇に対するヘッジに過ぎないという。彼の本質的な懸念は、現在の圧倒的な利益率やAI覇権が長期的に持続可能ではないという点にある。さらに、オラクル、パランティア、ネビウス、キャタピラーに対しても弱気姿勢を強めており、AI関連の設備投資ブーム全般に対する懐疑的な見方を示している。
AI 시장 분석
著名投資家のマイケル・バーリ氏は、エヌビディア（NVDA）の第2四半期売上高が前年同期比106%急増の962億ドルを記録したにもかかわらず、下落への賭けを維持しています。エヌビディアのバリュエーションが割安であることを認めつつも、プットオプションの比率を拡大し、AIインフラ投資ブームの持続可能性に疑問を呈しました。投資家は短期的な好決算と長期的な利益持続性の間のリスクを綿密に点検する必要があります。
상승 영향
- AI — エヌビディアの第2四半期売上高が962億ドルと前年比106%急増して予想を上回る実績を記録し、AIインフラ需要の堅調さを証明したため。
하락 영향
- Semiconductors — マイケル・バーリ氏がエヌビディアのプットオプションを拡大し、AI関連株の利益持続性に疑問を呈したことで、今後のバリュエーション下落圧力が強まる可能性があるため。
DYAX 전담 분석
マイケル・バーリ氏は、エヌビディアが従来の指標で割安であるにもかかわらず、利益とマージンの持続可能性に懐疑的な見方を示し、ポートフォリオの3.5%から4%規模でプットオプションを購入しました。これは、オラクル（ORCL）やパランティア（PLTR）などAI関連株全般の設備投資ブームが頓挫する可能性を狙った賭けです。
強気シナリオは、エヌビディアが3桁の成長と高いマージンを維持し、バーリ氏のショートポジションを圧迫することであり、弱気シナリオはAIインフラ支出の鈍化により利益が急減することです。データセンターの成長率と売上総利益率の推移が重要な注目ポイントです。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 51% · 下落(ショート) 49%
合計432人参加
