ロ이스の第3四半期レビューでメタが注目を集める

Yahoo Finance · 2026-10-12

ロイス・アンド・アソシエイツが公開した2026年第3四半期の小型株ファンド書簡によると、ラッセル2000およびラッセル・マイクロキャップ指数はともに7.2%下落したものの、年初来ではそれぞれ13.7%および18.3%の上昇を維持した。大型AI関連株の反発により小型株は一時的な停滞を経験したものの、ラッセル2000の1株当たり売上高は2.9%増加、フリーキャッシュフローは11.2%増、EPSは19.5%上昇し、ファンダメンタルズは堅調を維持した。ロイスは長期リターンの原動力として金利よりも利益が重要であると強調している。一方、メタ・プラットフォームズはヘッジファンドの人気銘柄ランキングで5位に位置し、第2四半期末時点で254のファンドが保有していた。

AI 시장 분석

ロイス・インベストメント・パートナーズの2026年第3四半期書簡によると、ラッセル2000およびマイクロキャップ指数が7.2%下落した一方、ラッセル1000とトップ50はそれぞれ1.8%、4.1%上昇し、大型株の強さを示した。特にMeta Platforms (META)を含む大型AIおよびソフトウェア株の反発が顕著であった。投資家は大型テック株の業績改善とファンダメンタルズを中心としたポートフォリオの再編成を検討すべきである。

상승 영향

AI — Meta Platformsをはじめとする大型AIおよびソフトウェア関連株が強力な業績反発を主導し、資金流入と株価上昇が加速している。

하락 영향

小型株 — ラッセル2000およびラッセル・マイクロキャップ指数が第3四半期中にそれぞれ7.2%下落し、大型株と比較して相対的な不振を経験した。

DYAX 전담 분석

第3四半期中、中小型株が7.2%下落して一息ついた一方、Meta Platforms (META)などの大型テック株はAI部門の好業績を背景に株価上昇を記録した。ラッセル2000企業のEPSが19.5%増加したにもかかわらず、資金が大型株に集中する現象が見られた。

今後は、大型AI株の業績持続性と中小型株のファンダメンタルズ回復状況によって市場の方向性が決定されるだろう。主要指標としては、ラッセル2000の1株当たり利益(EPS)の推移と、Meta Platformsの広告およびAI収益性指標に注目すべきである。

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX投資家予測

上昇(ロング) 46% · 下落(ショート) 54%

合計450人参加