マッコーリー、アンソロピックの計算インフラ拡大を背景にブロードコムを格上げ
Yahoo Finance ·
木曜日のリポートでマッコーリーは、ブロードコムの投資判断をアウトパフォームに引き上げた。グーグルによるチップの内製化リスクはすでに株価に織り込まれており、同社は人工知能開発企業アンソロピックの計算基盤構築への投資妙味を享受できる最も純粋な上場銘柄であると指摘している。アナリストのアーサー・ライ氏は、2026年の高値から株価が約24%下落したことで、内製化の脅威がすでに反映されていると述べた。ライ氏は、アンソロピックが2028会計年度にブロードコムから400億ドル以上を購入し、グーグル関連の減収分を十分に相殺すると予測している。ブロードコムの第3四半期売上高は前四半期比33%増の296億ドルとなった。マッコーリーは、2026年、2027年、2028年の利益予想を引き上げ、目標株価を12%引き上げて490ドルとした。
AI 시장 분석
マッコリは、アンソロピックの大規模演算インフラ構築の恩恵を理由に、ブロードコム（AVGO）の投資判断を引き上げました。2028年度までにアンソロピックとの取引規模が400億ドルを上回ると予想されており、グーグルの内製化懸念がすでに株価に織り込まれている点がプラスに働きました。これにより、AI関連半導体の業績成長が加速すると見込まれます。
상승 영향
- 半導体 — アンソロピックの大規模演算インフラ構築により、ブロードコムの2028年の関連売上高が400億ドルを上回ると予想され、業績成長が期待されます。
- AI — グーグルの内製化懸念が株価にすでに反映されており、オープンAIやメタなど多様化されたXPU顧客基盤を通じて、AIカスタムシリコン市場の支配力が強固になりました。
DYAX 전담 분석
ブロードコムは第3四半期の売上高が296億ドルとなり、前四半期比33%増と市場予想に合致する堅調な業績を記録しました。アンソロピックだけでなく、オープンAIやメタなど顧客の多様化が進むことで、カスタム半導体（ASIC）市場における独占力が一段と強化されています。
今後アンソロピック関連の受注が本格化する時期において、追加的な株価上昇余地が存在し、顧客別のXPU出荷量とマージン率の推移を注意深くモニタリングする必要があります。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 46% · 下落(ショート) 54%
合計332人参加
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