モルガン・スタンレー：超巨大株スペースXは割安であり、さらに割安さを増している
Yahoo Finance ·
モルガン・スタンレーのアナリストであるアダム・ジョナス氏は、スペースX（NASDAQ: SPCX）の成長性を勘案すると同社株は割安であり、一段と割安感を強めていると指摘しました。これを受け、同社に対するオーバーウェイトのレーティングと300ドルの目標株価が維持されています。2028年の予想EV/EBITに基づく表面上の指標では他の大手AI関連銘柄を上回る水準に見えますが、成長性を加味した調整後ベースでは大幅な割安水準となります。現在、投資家関心は総じて低い状態にあり、グロックの性能やスターリンク・モバイルの周波数に関する懸念はすでに株価に織り込まれています。今後は10月下旬から11月上旬に予定されるスターシップ第15回飛行試験や第3四半期決算などが重要なカタリストとして挙げられています。
AI 시장 분석
モルガン・スタンレーは、スペースX（SPCX）の高成長性を考慮すると、2028年予想EV/EBIT/Growth基準で0.3倍となり、メガキャップの中央値と比較して40%割安であると分析した。目標株価300ドルとオーバーウェイトの意見を維持し、今後のスターシップ打ち上げやニュークラウド契約などが主なカタリストとして挙げられる。投資家は今後のAI収益化や規制リスクなどを綿密にモニタリングする必要がある。
상승 영향
- 航空宇宙 — モルガン・スタンレーがスペースXの高成長に対する割安な魅力を強調し、目標株価300ドルとオーバーウェイトを提示したことで投資心理が改善する可能性がある。
- AI — スペースXのニュークラウド短期契約が電力あたり30〜50ドルで形成され、AIインフラ事業の価値が株価に追加の上昇モメンタムを提供し得る。
하락 영향
- 航空宇宙 — スターシップの再利用遅延、規制の遅れ、資金調達の必要性などのリスクが現実化した場合、12ヶ月以内に株価が100ドルまで下落する可能性がある。
DYAX 전담 분석
モルガン・スタンレーの分析によると、スペースXは表面的な指標では割高に見えるが、高成長性を反映したPEGバリュエーションの観点から魅力的なエントリーゾーンにある。現在の株価159ドルは宇宙および接続事業の価値のみを反映した水準であり、AI部門の潜在力が過小評価されている。
強気シナリオでは、スターシップ15号の回収成功や追加のニュークラウド契約を通じて、株価が目標株価の300ドルに向かって上昇する可能性がある。一方、弱気シナリオでは、スターシップのテスト遅延やAI収益化の鈍化により株価が100ドル水準まで下落する可能性があり、電力あたりのコンピューティング価格や第3四半期決算発表に注目すべきである。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 29% · 下落(ショート) 71%
合計393人参加
