エヌビディアに続くAIの主役へ、ソフトウェアETFが狙う新たな勝機
Yahoo Finance ·
エヌビディアは人工知能ブームの圧倒的な勝者であったが、次なるAI相場の主導権は全く異なる領域に移行する可能性がある。この次なる局面をとらえるために注目されるのが、iシェアーズ・エクスパンデッド・テック・ソフトウェア・セクターETFだ。2026年を通じて、半導体株が急騰する一方でソフトウェア株は苦戦を強いられ、同ファンドは6月末までに14パーセント超下落した。これに対し、ヴァンエック半導体ETFは80パーセント以上の上昇を記録していた。しかし、2026年下半期に入るとそのトレンドが逆転し、今四半期はソフトウェアETFが15パーセント上昇した一方、半導体ETFは14パーセント下落している。
AI 시장 분석
2026년 하반기 들어 AI 인프라 중심의 반도체에서 소프트웨어 섹터로 시장 주도권이 전환되고 있다. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(IGV)는 이번 분기 15% 상승한 반면, VanEck Semiconductor ETF(SMH)는 14% 하락했다. 투자자들은 AI 개발 속도 조절 국면에서 수혜를 입을 소프트웨어 기업들에 주목할 필요가 있다.
상승 영향
- ソフトウェア — AI 개발 속도 조절 기대감과 함께 반도체 중심에서 소프트웨어로 자금이 유입되며 IGV ETF가 이번 분기 15% 상승하는 등 실적 반등이 기대되기 때문입니다.
하락 영향
- 반도체 — 2026년 상반기 80% 이상 급등했던 반도체 섹터(SMH)가 하반기 들어 주도권을 내주며 이번 분기 14% 하락하는 등 차익실현 압박을 받고 있기 때문입니다.
DYAX 전담 분석
최근 AI 개발 열풍이 다소 소강상태에 접어들면서, 하드웨어 중심의 반도체 섹터가 부진을 겪고 상대적으로 소외되었던 소프트웨어 섹터가 반등하는 추세다. 실제로 2026년 상반기 SMH가 80% 이상 급등하는 동안 IGV는 14% 하락했으나, 하반기 들어 역전 현상이 나타나며 IGV가 15% 상승하고 SMH는 14% 하락했다.
향후 AI 투자 사이클의 변화 속도와 소프트웨어 기업들의 실적 개선 여부가 핵심 관전 포인트다. AI 개발 속도가 둔화될 경우 소프트웨어 주가의 추가 상승이 기대되나, 인프라 투자 회복 시 다시 반도체로 자금이 이동할 수 있으므로 관련 ETF의 자금 유출입 지표를 면밀히 모니터링해야 한다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 57% · 下落(ショート) 43%
合計364人参加
