モルガン・スタンレーが分析するスペースXとテスラの間で進むAI提携の深化
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モルガン・スタンレーによると、イーロン・マスクが率いるスペースXとテスラは、物理的AIの追求において技術的および運営上の結びつきを急速に強めている。両社はエネルギーをインテリジェンスへと変換するという共通の目標のもと、技術や人材、インフラを共有している。スペースXのS-1提出書類にはテスラへの言及が71回確認され、テキサス州でインテルと共に建設するテラファブという共同チップ工場などが挙げられている。2025年においてスペースXは5億600万ドルのメガパックと1億3100万ドルのサイバートラックを購入した。さらにスペースXはテスラへスターリンクによる接続や演算能力を提供し、テスラはその見返りとしてロボットや蓄電池技術、135,000人を超える従業員基盤による製造ノウハウを提供している。
AI 시장 분석
モルガン・スタンレーは、テスラとスペースXがロボット工学、エネルギー、製造などの物理的AI（Physical AI）分野で技術および運営上の協力を深めていると分析した。両社はテラファブ（Terafab）共同チップ工場の建設や、テスラによるバッテリーおよび車両の大口購入を通じてインフラと人材を共有している。この協力は、LLMの限界を克服し、物理적 AI市場で圧倒的な競争力を確保する契機になると見込まれる。
상승 영향
- AI — テスラとスペースXが物理的AIおよびロボット工学分野で協力を強化し、テラファブ共同チップ工場の建設やコンピュート容量を大幅に拡大してAIインフラ需要を牽引する。
- Electric Vehicles — テスラがスペースXにメガパック（5億600万ドル）やサイバートラック（1億3,100万ドル）などを供給し、追加の売上とスターリンクの接続性拡大を確保する。
DYAX 전담 분석
スペースXとテスラの協力強化は、テスラのバッテリーおよび車両の売上増加とともに、物理的AIインフラの拡充に直接的な寄与をする。特に1,190億ドル規模のテラファブ工場建設やメガパックの購入（5億600万ドル）などは、両社の業績および技術力の成長にプラス要因として作用する。
強気シナリオでは物理的AI市場の先取りにより両社の価値が急騰し、弱気シナリオでは大規模な資本支出の負担が収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。注目すべき指標は、年度別のコンピュート容量（GW）増加の推移と関連する設備投資（CapEx）の規模である。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 46% · 下落(ショート) 54%
合計487人参加
