エヌビディアがAIチップのメモリ削減を検討、AMDは供給確保に自信
Yahoo Finance ·
人工知能半導体の王者であるエヌビディア（NASDAQ: NVDA）は、次世代のルビン ウルトラGPUにおいて、当初予定されていた1テラバイトから192GBから256GBへと高帯域幅メモリの容量を減らしたバージョンのテストを行っていることが明らかになった。業界全体で深刻化するメモリ不足に対応し、生産量を維持しつつ顧客層を拡大するための戦略とみられる。ルビン ウルトラは2027年後半の出荷を予定しており、エヌビディアは安定調達に向けてSKハイ닉스의親会社と5000億ドル規模の提携を結んでいる。一方、ライバルのAMD（NASDAQ: AMD）は、マイクロソフト、メタ、オープンAI、オラクル向けに今年後半に出荷予定のヘリオスシステムに向けて、サムスン電子、SKハイ닉스、マイクロン・テクノロジーとの緊密な協力により必要なメモリをすでに確保したと主張している。2026年第1四半期時点でデータセンター部門の売上高が前年同期比57%増となったAMDだが、エヌビディアが握る95%以上の市場支配力や強力なCUDAエコシステムに対し、ヘリオスはシステムあたり500万ドルから550万ドルと推定される高価格帯であり、実行リスクも伴う。インサイダー・モンキーのデータによると、2026年第1四半期時点でエヌビディア株を保有するヘッジファンドは275に達し、AMDの134を大きく引き離している。
AI 시장 분석
エヌビディア（NVDA）が次世代Rubin Ultra GPUの高帯域幅メモリ（HBM）容量を当初の1テラバイトから192GB〜256GB程度に引き下げる方針を検討していることが明らかになった。一方、AMDはヘリオス（Helios) システム向けに十分なメモリを確保したと発表し、マイクロソフトやメタなどを顧客として獲得している。メモリ供給不足の中、2大半導体巨人の戦略の違いが今後の市場シェアに大きな影響を与える見通しだ。
상승 영향
- 半導体 — AMDがサムスン電子、SKハイニックス、マイクロンなどの主要メモリサプライヤーとの協力によりHBMを安定的に確保し、データセンター部門の売上成長を加速させている。
하락 영향
- 半導体 — 業界全体の深刻な高帯域幅メモリ不足により、エヌビディアが次世代Rubin Ultra GPUのメモリ容量を大幅に引き下げて発売する可能性が浮上し、顧客のコスト負担が増加している。
DYAX 전담 분석
エヌビディアのメモリ削減検討は、AIチップの核心部品であるHBMの供給不足とコスト負担を反映しており、顧客のコスト増加や性能制約への懸念を生んでいる。一方、AMDは主要メモリサプライヤーとの協力により物量を先取りしたと主張するが、ヘリオスの高いシステム価格やCUDAに比べて脆弱なソフトウェアエコシステムがリスクとして作用する。
強気シナリオでは、エヌビディアが多数の普及型チップ出荷でシェアを維持し、AMDが大手テック企業向け供給を拡大する一方、弱気シナリオではメモリ不足の深刻化により両社ともにコスト圧力と出荷の支障を被る可能性がある。注目すべき指標はHBM供給価格の推移と主要顧客の実際のチップ採用規模である。
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DYAX投資家予測
上昇(ロング) 38% · 下落(ショート) 62%
合計429人参加
