下落相場は無視せよ：エヌビディアにとって真に重要なのは「2兆ドル」という数字
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台湾積体電路製造が第3四半期売上高51パーセント増を発表したにもかかわらず、負債に依存した人工知能関連投資の頭打ち懸念から、木曜日の半導体関連株は下落した。セミアナリシスのディラン・パテル氏は、来年の米国における設備投資額が約2兆ドルに達する見込みであり、エヌビディアのさらなる成長余地を示していると指摘した。アナリストらは、エヌビディアの売上高が2028年1月期には6920億ドル規模に拡大し、今期の4120億ドルから大幅に増加すると予測している。エヌビディアの予想株価収益率は19.6倍で、過去5年間の平均の約半分にとどまっている。ブレント原油価格が4パーセント上昇して104ドルとなり、10年債利回りが5.33パーセントに達する中でも、市場の過度な懸念はすでに株価に織り込まれているとの見方が強い。
AI 시장 분석
TSMCが第3四半期の売上高51%増を記録したにもかかわらず、原油価格の上昇と10年物米国債利回りの5.33%への急騰の影響で半導体株が下落した。一方、セミアナリシス(SemiAnalysis)は来年の米国設備投資(CapEx)が2兆ドルに達すると予測し、AI投資の好景気が続くと分析した。エヌビディアの予想株価収益率(PER)は19.6倍と5年平均の半分程度にすぎず、市場がすでにピークを過度に先取りしているという評価が出ている。
상승 영향
- AI — 来年の米国設備投資が2兆ドルに達すると予想され、エヌビディアの売上高が2028年までにおよそ6,920億ドルに急増する見通しであるためです。
- 半導体 — TSMCの第3四半期売上高が51%急増するなど、AI半導体サプライチェーン全体の業績成長が鮮明に確認されているためです。
- 原油 — ブレント原油が4%上昇して104ドルを記録するなど、原油価格の上昇傾向が短期的に関連エネルギー資産に好都合な環境を造成したためです。
하락 영향
- 債券 — 10年物米国債利回りが5.33%に上昇し、債券投資心理に悪影響を及ぼし、リスク資産全般に負担を与えたためです。
DYAX 전담 분석
原油価格の上昇と高金利の圧力の中、市場は債務ベースのAI支出がピークに達したと懸念し、半導体の調整を引き起こした。しかし、サプライチェーンのデータと2兆ドル規模の米国投資の展望は、AIインフラ需要が依然として堅固であることを証明し、エヌビディアの業績成長を裏付ける。
今後、投資家は2兆ドルの実際の執行有無とハイパースケーラーの四半期別設備投資指標を注視しなければならない。支出が持続する場合、エヌビディアの2028年の6,920億ドルの売上高見通しの達成とともに、割安なバリュエーションの魅力が浮き彫りになる可能性がある。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 52% · 下落(ショート) 48%
合計420人参加
