ドラッケンミラー氏、マイクロン株を売却しアルファベット株を取得
Yahoo Finance ·
著名投資家スタンリー・ドラッケンミラー氏が率いるデュケイン・ファミリー・オフィスは、第2四半期にマイクロン・テクノロジーの保有株をすべて手放し、アルファベットのクラスA株式33万6300株を新たに組み入れた。3月末時点では2万3400株のマイクロン株を保有していたが、6月末の提出書類からは除外されている。マイクロンは第3四半期売上高が414.6億ドル、調整後フリーキャッシュフローが18.3億ドルを記録し、HBM4の大量出荷を達成した。一方、アルファベットは7月22日の決算でグーグル・クラウドの売上高が前年同期比82パーセント増となり、セグメント営業利益が88.1億ドルに達したと発表した。ただ、アルファベットの第2四半期資本支出は449.2億ドルに膨らみ、58.6億ドルのマイナスフリーキャッシュフローとなった。8月14日時点の空売り比率はマイクロンが2.66パーセント、アルファベットが0.67パーセントであった。
AI 시장 분석
スタンレー・ドラッケンミラー率いるデュケイン・ファミリー・オフィスは、2026年第2四半期にマイクロン・テクノロジーの保有株を全売却し、アルファベットのクラスA株式33万6300株を新規取得した。マイクロンは第3四半期売上高414億6000万ドル、調整後フリーキャッシュフロー183億ドルを記録したが、価格変動への懸念が残存している。一方、アルファベットはグーグル・クラウドの売上高が前年同期比82%急増したものの、四半期の資本支出が449億2000万ドルとなりマイナスのフリーキャッシュフローを記録した。こうしたポートフォリオの調整により、投資家はAI需要への対応においてメモリハードウェアとクラウドサービスのどちらに比重を置くべきか悩むことになっている。
상승 영향
- AI — アルファベットのグーグル・クラウド売上高が82%急増し、AIサービスの需要が堅調であることが証明されたため。
하락 영향
- 半導体 — マイクロンの現在の収益性が、将来の供給過剰と価格変動というサイクルリスクに晒される可能性があるため。
DYAX 전담 분석
著名投資家スタンレー・ドラッケンミラーがマイクロンを売却し、アルファベットを大量に買い入れたことは、AIバリューチェーン内におけるハードウェアサイクルのピークアウト懸念とクラウドサービスの長期的な収益性に対する期待感を同時に反映している。マイクロンはHBM4メモリの大量出荷など強力な業績にもかかわらず、供給過剰および価格サイクルのリスクを抱えており、アルファベットは82%に達するクラウドの高成長にもかかわらず、巨額の資本支出による短期的なキャッシュフロー圧迫を受けている。
今後の株価動向は、マイクロンについてはメモリ価格や供給規律の維持可否によって業績防御力が決まり、アルファベットについては天文学的なインフラ投資が持続可能なキャッシュ流入に転換されるかどうかにかかっている。投資家は、マイクロンの短期的な需給変化やアルファベットのクラウド営業利益率および資本支出効率の指標を綿密にモニタリングする必要がある。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 47% · 下落(ショート) 53%
合計562人参加
