アップル、アイ폰需要の重荷に直면… プレミアム評価は正当化されるか
Yahoo Finance ·
アップル（NASDAQ: AAPL）は、メモリー半導体コストの高騰と価格上昇により、最新のアイ폰需要において課題に直면している。10月9日、ロイター通信は日経アジアの報道を引用し、アップルが10月における新型アイ폰 18 プロおよびプロ マックスの部品発注量を当初の計画から少なくとも15パーセント削減するようサプライヤーに指示したと伝えた。アイ폰 18 プロは1199ドル、プロ マックスは1299ドルからとなり、いずれも従来モデルより100ドル値上がりしている。こうした逆風がある一方で、世界で25億台を超えるアクティブ端末基盤や、前年同期比12パーセント増の307億ドルを記録した6月27日締めの第3四半期サービス部門が強力な下支えとなっている。現在の株価収益率は実績ベースで38.65倍、予想ベースで35.21倍となっており、市場からの高い期待を示している。
AI 시장 분석
アップルは最近、メモリチップコストの上昇とiPhone 18 Proシリーズの値上げにより、10月の部品発注を少なくとも15%削減し、需要圧力に直面している。これにより高いバリュエーションの正当性に疑問が呈されているが、25億台以上の稼働中デバイスとサービス部門の売上高307億ドル(前年同期比12%増)が緩衝材の役割を果たしている。投資家は今後の需要鈍化やマージン圧迫の可能性に注意を払うべきである。
상승 영향
- サービス — アップストアやiCloudなどのサービス部門の売上高が前年比12%増の307億ドルを記録し、ハードウェアへの依存度を下げて継続的な収益を創出しているため。
하락 영향
- 半導体 — メモリチップコストの上昇がアップルの部品発注15%削減とマージン圧迫につながり、関連サプライチェーン全般に負担をかけているため。
- 消費財 — iPhone 18 Proとプロマックスの価格がそれぞれ100ドル引き上げられたことで、消費者の購買需要が萎縮し、買い替えが遅延する可能性が高いため。
DYAX 전담 분석
iPhone 18 Proの開始価格が前作比100ドル高の1,199ドルに引き上げられたことで消費者需要が萎縮し、AIデータセンターの普及に伴うメモリチップコストの上昇がアップルのマージンを圧迫している。38.65倍に達する高い株価収益率(P/E)を正当化するためには、サービス部門の持続的な高成長とハードウェア販売の回復が不可欠である。
今後の株価は出荷台数の減少トレンドとサービス部門の業績下支え力によって決定され、注目すべき主要指標は第4四半期のiPhone販売台数とサービス売上成長率である。部品原価の上昇基調が継続する場合、さらなるマージン毀損の可能性があるため慎重なアプローチが求められる。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 63% · 下落(ショート) 37%
合計326人参加
