米ウォール街の著名投資家がAMD株で真っ二つに分かれる
Yahoo Finance ·
著名投資家のキャシー・ウッドとスタンレー・ドラッケンミラーが、人工知能半導体を手掛けるAMDを巡り対照的な投資判断を下している。ARKインベストは8月17日に4本のETFを通じてAMD株25,917株を売却する一方、エヌビディア株の保有を増やした。第2四半期末時点におけるARKのAMD保有数は約142万株となり、前四半期から48パーセント減少した。これに対し、ドラッケンミラー率いるデュケイン・ファミリー・オフィスは第2四半期に72,900株のAMD株を新たに取得し、ブロードコム、マイクロン、インテル株を手放した。AMDの第2四半期売上高は前年同期比50パーセント増の115億4000万ドルとなり、データセンター部門の売上高は67億2000万ドルと2倍以上に急増した。経営陣は第2四半期の売上高見通しを市場予想を上回る約13億ドルと発表している。もっとも、予想株価収益率が約70倍に達する割高な株価水準が負担となっており、ウェルズ・ファーゴが目標株価700ドルを設定する一方、モルガン・スタンレーは目標株価465ドルとするなど、ウォール街の見方も分かれている。
AI 시장 분석
AMDの第2四半期売上高は前年同期比50%増の115億4000万ドルを記録したものの、バリュエーションの負担感からウォール街の投資家の意見が分かれています。ARKインベストが持ち株を縮小した一方、デュケンフィールド・ファミリー・オフィスは新規に買い入れ、見解の違いを浮き彫りにしました。投資家は、今後のMI450およびヘリオスシステムの成果とともに、過度なバリュエーションリスクに注意深く注目すべきです。
상승 영향
- AI — 第2四半期のデータセンター売上高が2倍以上に増加し、AnthropicおよびMicrosoftとの大規模なインフラ供給契約を通じて成長モメンタムが確認されたため。
하락 영향
- 半導体 — 予想PERが約70倍に達する高いバリュエーションにより、業績がコンセンサスを上回っても期待値に満たない場合に株価が急落するリスクが高いため。
DYAX 전담 분석
AMDは第2四半期のデータセンター売上高が2倍以上に増加するなど50%の売上成長率を示しましたが、予想PERが70倍に達しており、業績が期待値を下回った場合に株価のボラティリティが拡大するリスクが存在します。キャシー・ウッドやスタンレー・ドラッケンミラーのような大御所たちのポジションの食い違いは、ファンダメンタルズの優秀さにもかかわらず高いバリュエーションを消化する過程で現れた現象です。
強気シナリオは、AnthropicおよびMicrosoft向けのMI450とヘリオスの展開加速によりエヌビディアの対抗馬としての地位を固めることであり、弱気シナリオは、完璧な業績であってもハードルを満たせずバリュエーションの負担により株価が下落することです。主要指標としては、第3四半期ガイダンスの達成有無と機関投資家の持ち分変動の推移をモニタリングする必要があります。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 37% · 下落(ショート) 63%
合計351人参加
