ルメンタムのレーザー事業が急成長、AVGOやAAOIとの競争が激化
Yahoo Finance ·
人工知能インフラの急拡大を背景に、ポンプやEML、連続波レーザーの需要が高まり、ルメンタムの成長が加速している。2026会計年度第4四半期のポンプレーザー出荷量は前年同期比80%超増加し、今後数四半期で約4倍に拡大する見込みだ。さらに200G EML製品は2027年中盤までに全体の50%以上を占めると予想されている。一方、ブロードコムは第3四半期のAI半導体売上高が221%急増して167億ドルに達し、アプライド・オプトエレクトロニクスも生産能力の増強を進めており、高速光通信市場における覇権争いは一段と激しさを増している。
AI 시장 분석
ルメンタム（LITE）はAIインフラの拡大を背景に、ポンプレーザーの出荷量が前年比80%以上急増するなど、光部品需要が加速している。200G EMLの売上比率が25%を超え、2027年までに50%を突破すると予想されるなど堅調な成長を見せている。ブロードコム（AVGO）やアプライド・オプトエレクトロニクス（AAOI）などの競合他社も設備拡張を推進しており、AI光学市場での競争が激化する様相を呈している。
상승 영향
- AI — AIの学習および推論インフラの拡大により、高速ブロードバンドおよびポンプレーザーの需要が急増し、関連企業の売上が大幅に増加している。
- 半導体 — データセンター間の接続需要の高まりに伴い、800G、1.6T、およびEML部品の出荷量が爆発的に成長する好材料として作用している。
DYAX 전담 분석
AIデータセンターの高速光接続需要の急増は、ルメンタムのポンプレーザーおよびEML製品の売上拡大に直結しており、今後数四半期で出荷量が約4倍に増加する見通しである。大規模な資本支出（CAPEX）の負担にもかかわらず、長期契約を通じた顧客確保により収益性の防御が期待される。
強気シナリオはAIクラスターの高度化によるCPOおよび1.6Tへの移行加速であり、弱気シナリオはサプライチェーンの制約および競合他社の積極的な増設に伴うマージン圧迫である。今後は日本のファブ増設の進捗状況と四半期ごとのチップ出荷量に注目する必要がある。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 40% · 下落(ショート) 60%
合計279人参加
関連ニュース
- See Tim Cook's cinematic introduction of John Ternus during Apple event
- Apple debuts Watch Series 12 and Apple Watch
- アップル、iPhone 18 Proおよび18 Pro Maxを発表
- Introducing Apple Watch Series 12, with the all-new Health Sensing System
- Apple advances health and fitness capabilities using Apple Intelligence and the most accurate heart rate sensing in a wearable
- Apple unveils Apple Watch Ultra 4
