ザックス・マーケット・エッジ、夏の調整を経た人工知能関連銘柄の投資妙味を検証
Yahoo Finance ·
ザックス・マーケット・エッジ・ポッドキャストの第499回では、トレイシー・リニークが夏の急落局面を通過した半導体、メモリ、人工知能インフラ関連企業について解説した。ブロードコムの2026会計年度第3四半期の人工知能半導体売上高は前年同期比221パーセント増の167億ドルを記録し、直近1か月で株価は14.6パーセント下落したものの、予想株価収益率は31倍と魅力的な水準にある。ブルーム・エナジーは2026年第2四半期に四半期売上高が初めて10億ドルを超え、同年9月21日にエス・アンド・ピー500種株価指数への採用が予定されている中、予想株価収益率は104倍となっている。サンディスクは第4四半期のデータセンター売上高が1,298パーセント増の30億ドルとなり、予想株価収益率8.3倍の割安な水準で注目を集めている。
AI 시장 분석
ブロードコムは2026年第3四半期のAI半導体売上高が前年同期比221%増の167億ドルを記録し、アーニング・サプライズを達成した。サンディスクもデータセンター向けメモリー需要の急増により好業績を記録し、ブルーム・エナジーはS&P500への編入を控え電力インフラ需要で注目を集めている。夏の調整を経たAI関連株は、バリュエーションの魅力と高成長性を背景に再び投資機会として浮上している。
상승 영향
- Semiconductors — ブロードコムの第3四半期AI半導体売上高が前年比221%急増の167億ドルを記録し、第4四半期も成長が予想されるなど好業績が持続している。
- AI — サンディスクのデータセンター向けメモリー売上高が1,298%急増するなど、AI実装のためのメモリーおよびインフラ需要が爆発的に増加している。
- Power — ブルーム・エナジーがデータセンター向け電力供給のための燃料電池需要の拡大により過去最高売上高を記録し、S&P500編入を控えて恩恵が期待される。
DYAX 전담 분석
ブロードコムの第4四半期AI売上高ガイダンスが217億ドルへと上方修正された点と、サンディスクのデータセンター向けメモリー売上高が1,298%急増したことは、AIインフラの拡張が業績に直結していることを証明している。株価が直近の最高値から下落したにもかかわらず堅調なファンダメンタルズを維持しており、バリュエーションの魅力が際立っている。
今後、AI半導体およびインフラ需要が予想を継続して上回った場合、株価反発の強気シナリオが有力である。一方で、高いバリュエーション（ブルーム・エナジーのForward P/E 104など）に対する負担やマクロ経済の変動が発生した場合、追加調整を受ける可能性があるため、四半期ごとの業績ガイダンスとバリュエーション指標を綿密にモニタリングする必要がある。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 71% · 下落(ショート) 29%
合計342人参加
