JPモルガン、マイクロンの上昇余地を指摘し目標株価1540ドルを設定
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今年278パーセント急騰したマイクロン・テクノロジーの決算発表を控え、JPモルガンのアナリストであるハーラン・サー氏は、同社がウォール街を再び驚かせ、見通しを引き上げる余地が残っているとの見方を示した。火曜日の同社株は、第4四半期決算への期待から約2.5パーセント上昇した。ウォール街は売上高514億ドル、売上総利益率86.2パーセント、1株当たり利益31.73ドルを予想しているが、サー氏はこれを上回ると予測している。価格上昇の鈍化は需要の減退ではなく、長期的な供給コミットメント合意に向けた戦略的判断であり、契約済み数量は50パーセントを超える可能性があると分析した。さらに、HBM4の量産進展や2028年までの供給不足継続、CHIPS法に基づく株主還元の拡大などが触媒となり、オーバーウェイト評価と1540ドルの目標株価を維持している。
AI 시장 분석
JPモルガンは、マイクロン・テクノロジー（MU）が今年278%急騰したにもかかわらず、好決算とガイダンス上方修正の余地が依然として残っていると分析した。ウォール街が514億ドルの売上高と86.2%の売上総利益率を予想する中、HBM需要と長期供給契約が業績を支えると見込まれる。投資家は、迫る決算発表においてメモリ価格の上昇トレンドと株主還元拡大計画に注目すべきである。
상승 영향
- 半導体 — マイクロンは、HBM4の量産加速と2028年まで続くメモリ供給不足の中、堅固な長期供給契約を基盤に好業績が予想される。
DYAX 전담 분석
JPモルガンは、マイクロン社の長期供給契約（SCA）の割合が35%を上回り、2027年までタイトなメモリ需給が続いて業績のボラティリティを低下させると評価した。HBMの供給不足現象が2028年まで持続する可能性が高く、12月のCHIPS法関連の株主還元拡大が株価上昇の追加触媒となるだろう。
強気シナリオは、予想を上回る実績とHBM4の加速により株価が目標株価である1540ドルまで上昇することであり、弱気シナリオはメモリ価格上昇の鈍化が需要の弱まりと解釈され、株価が調整を受けることである。今後の決算発表のガイダンスとSCA契約締結のスピードが核心指標となるだろう。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 71% · 下落(ショート) 29%
合計425人参加
