UBS、AIブームの恩恵を受ける中国株の注目5銘柄を発表

Yahoo Finance · 2026-08-27

スイスの金融大手UBSは2026年8月27日、中国株式に対する魅力的な投資判断を維持し、国内の人工知能インフラ整備の恩恵を受けるとみられる5銘柄をグレーター・チャイナの注目銘柄リストに新たに追加したと発表した。同社のグレーター・チャイナ株式部門責任者であるエヴァ・リー氏は、強力な人工知能主導の成長や政策の支援を背景に、テクノロジーセクターを引き続き選好すると述べた。新規に組み入れられたのは中際旭創と中国農業銀行が各4.0%、GDSが3.0%、長電科技と信達生物製薬が各2.0%のウェイトとなっている。とりわけ中際旭創はトランシーバー事業の成長性が評価され、長電科技は半導体の国産化における主要な受益者として挙げられた。一方で、UBSはテンセントの保有比率を6パーセントポイント引き下げたほか、中国太平洋保険や快手など6銘柄を除外した。同銀行は2027年6月までに中国株式市場が10%台半ばのリターンをもたらすと予想している。

AI 시장 분석

UBSは中国株式市場に対して魅力的な見方を維持し、AIインフラ拡張の恩恵を受ける5銘柄をグレーター・チャイナ・フォーカス・リストに新たに組み入れました。今回の調整は、強力なAI成長と政策支援を背景に、半導体製造装置およびサプライチェーン関連企業の業績改善を狙ったものです。投資家はインターネットプラットフォームよりも、AIバリューチェーンや半導체製造装置関連株に注目する必要があります。

상승 영향

AI — UBSがグレーター・チャイナ・フォーカス・リストにAIサプライチェーンおよび半導体関連銘柄を新規組み入れし、AIインフラ支出拡大による直接的な恩恵が予想されるため。
半導体 — 中国国内のチップ国産化加速や、江蘇長電科技（JCET）などの後工程パッケージング企業の業績改善期待により、バリュエーション上昇要因となるため。

하락 영향

太陽光 — UBSがロンジ・グリーン（LONGi Green）などをフォーカス・リストから除外し、当該の伝統的な再生可能エネルギーセクターへの資本流入縮小およびモメンタム弱化が懸念されるため。

DYAX 전담 분석

UBSのポートフォリオ再編成は、中国のAIチップの国産化とインフラ支出の拡大により、中際旭創（Zhongji Innolight）や江蘇長電科技（JCET）などの関連企業の売上高成長を直接的に牽引することになります。エヌビディアの新型チップ設計に連動した光トランシーバーの需要増加が、主要なカタリストとして作用しています。

強気シナリオは、AI関連株の収益化加速により、グレーター・チャイナ株式市場が2027年までに中盤の二桁リターンを達成することであり、弱気シナリオは米中技術覇権争いに伴う半導体サプライチェーンの支障です。注目すべき指標は、AIチップ国産化の進捗度と外国人資本の流入動向です。

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX投資家予測

上昇(ロング) 39% · 下落(ショート) 61%

合計362人参加