ChatGPT登場以来689パーセント急騰しながらも見落とされていたAI関連株
Yahoo Finance ·
2022年のChatGPT公開以降、AIブームが世界を席巻し、エヌビディアやブロードコムなどの主要銘柄に投資家の関心が集中してきた。そうした中、半受託製造を行う台湾積体電路製造のTSMCは、大きな躍進を遂げながらも議論の対象から外れがちであった。しかし、TSMCの株価はChatGPTの登場以降689パーセント上昇しており、さらなる上値余地を残している。エヌビディアやブロードコム、アマゾン、アップルなどを顧客に抱える同社は、半導体製造において圧倒的な優位性を誇る。C.C.ウェイCEOは、ハイパースケーラー顧客からの非常に前向きなシグナルを踏まえ、長年にわたるAIの巨大トレンドに対する確信が極めて高いと述べた。第2四半期には売上高が前年同期比34パーセント増となり業績予想を上回ったほか、売上総利益率は1.5ポイント上昇して67.7パーセント、営業利益率は2.2ポイント改善して60.3パーセントを記録した。
AI 시장 분석
生成AI市場の急成長の中、ファウンドリの独占力を持つTSMCの株価はChatGPTのリリース以来689%急騰しました。第2四半期の売上高は前年同期比34%増となり、売上総利益率は67.7%、営業利益率は60.3%を記録し、堅固な収益性を証明しました。エヌビディアやアップルなどの主要ビッグテックを顧客に抱える同社は、AIハイパースケーラーの需要拡大により、数年間にわたる成長モメンタムを確保しています。
상승 영향
- Semiconductors — TSMCの第2四半期売上高が34%増加し、営業利益率が60.3%を記録するなど、AIチップ需要の急増により直接的な業績の恩恵が発生しています。
- AI — 主要ハイパースケーラー顧客のAIインフラ投資拡大と数年にわたるメガトレンドへの確信により、ファウンドリ独占企業の収益性が大幅に強化されています。
DYAX 전담 분석
TSMCはAI半導体エコシステムの物理的な製造を担っており、NVDA、AVGO、AAPLなどの成長から直接的な恩恵を受ける構造となっています。第2四半期の好実績とともに営業利益率60.3%を記録したことは、圧倒的な価格決定力と規模の経済を証明し、株価上昇の強力な原動力として作用します。
今後はAIハイパースケーラーの設備投資（CapEx）の継続有無と微細プロセスの歩留まりが核心指標となります。需給の改善およびAI需要が維持される場合、追加上昇シナリオが有効ですが、グローバル半導体の供給過剰や地政学的リスクが現実化した場合、業績鈍化への懸念による株価調整の可能性にも留意する必要があります。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 64% · 下落(ショート) 36%
合計314人参加
