ザックス・インベストメント・アイディアーズがデル、ヒューレット・パッカード、エヌビディアを取り上げ
Yahoo Finance ·
2026年9月9日、ザックス・リサーチはデル・テクノロジーズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、エヌビディアに焦点を当てた。エンタープライズインフラ分野でデルとHPEは、サーバーやデータセンターシステムを巡り激しく競合している。AI需要の急拡大に伴い両社の業績は飛躍的に向上しており、デルの第2四半期売上高は前年同期比58%増の469億7000万ドルとなり、通期売上高見通しを1920億ドルへと引き上げた。一方のHPEも第3四半期売上高が34%増の122億1000万ドルと過去最高を更新し、通期予想を上方修正した。グランド・ビュー・リサーチの調査によると、世界のサーバー市場は2026年から2033年にかけて年平均成長率14.8%で拡大し、2033年には約1兆30億ドル規模に達すると予測されている。
AI 시장 분석
デルとヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）は、強力なAIサーバー需要を背景に市場予想を大幅に上回る業績を記録した。デルの第2四半期売上高は前年同期比58%増の469億7,000万ドルを記録し、HPEもクラウドおよびAI部門の高成長により好業績を達成した。両社はガイダンスを上方修正し、今後の継続的な企業IT投資拡大の恩恵が期待される。
상승 영향
- AI — デルのAI最適化サーバー売上高が100%増の164億ドルを記録し、年間見通しを74億ドルに上方修正するなど、AIインフラ投資の加速による直接的な業績成長が証明された。
- Semiconductors — GPU中心のAIシステムと高性能サーバーに対する世界的な需要急増が、デルやHPEのような大型OEMの好業績を牽引し、半導体エコシステム全般にプラスの影響を与えている。
DYAX 전담 분석
デルはAI最適化サーバーの売上高が100%増の164億ドルを記録し、2027会計年度の売上高見通しを1,920億ドルに上方修正した。HPEもジュニパー・ネットワークスの買収効果に加え、サーバーおよびネットワーク部門が急増したことでガイダンスを引き上げた。これは、グローバルサーバー市場が2033年まで年平均14.8%成長するという見通しを裏付けるものであり、関連企業の株価にとって強気要因として作用している。
投資家は、今後のハイパースケーラーによるAIインフラ投資の継続有無と、各企業のバリュエーションの魅力を綿密に注視すべきである。AIサーバーの出荷台数の増加ペースが鈍化した場合、調整圧力が生じる可能性があるが、堅調な受注残とガイダンスの上方修正は当分の間、インフラセクターの上昇モメンタムを支えるだろう。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 36% · 下落(ショート) 64%
合計466人参加
