スペースXの代わりに注目すべき3つの成長株
Yahoo Finance ·
スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズは、アルファベット傘下グーグル製チップの宇宙打ち上げ成功を追い風に安値から50パーセント超上昇した。しかし、第2四半期売上高78億ドルに対し時価総額は2兆ドルに達しており、バリュエーションに懸念が残る。2026年末までに年間経常収益1000億ドルという予測があるものの、株価売上高倍率は20を超えている。こうした中、妥当な評価額と確かな成長性を持つ3銘柄が注目を集めている。サンディスクは、人工知能の推論需要拡大によるデータセンター向けNAND型メモリーの好調を受け、年初来で600パーセント以上高騰している。2026会計年度第4四半期の売上高は前年同期比372パーセント増と驚異的な伸びを記録した。メモリー市況の持続性に対する弱気派の懸念に対し、同社は複数年の顧客契約を締結して払拭し、すでに2027会計年度の生産量の半分と2028会計年度の3分の2を完売している。
AI 시장 분석
スペースXが最近50%以上急騰し、Googleチップの打ち上げに成功したものの、2兆ドルの時価総額に対して第2四半期売上高が78億ドルにとどまり、バリュエーションの負担が提起されている。これにより、2026年末までの年間経常売上高100億ドルの目標にもかかわらず、PSRが20を上回っている。一方、サンディスクなどは合理的なバリュエーションとAI需要に支えられ、堅調な成長を見せている。
상승 영향
- AI — AIインフラおよび推論需要の急増により、NANDメモリなどのコアハードウェアの注文が爆発的に増加し、関連企業の業績が大幅に改善している。
- Semiconductors — サンディスクが2027年および2028年の生産能力を大量に事前販売して複数年契約を締結し、メモリ半導体セクターの業績安定性と成長が証明された。
하락 영향
- Aerospace — スペースXが2兆ドルの時価総額に対して第2四半期売上高が78億ドルにとどまり、高いバリュエーションの負担とPSR 20超えにより投資魅力が制限されている。
DYAX 전담 분석
スペースXの高バリュエーションの負担とは対照的に、サンディスクはAI推論市場の拡大に伴うNAND型フラッシュメモリの需要急増により、2026会計年度第4四半期に前年同期比372%の売上成長を記録した。特に2027会計年度の物量の半分と2028年の物量の3分の2を事前契約し、業績の予見性を高めた。
今後のAIデータセンターのメモリ需要の持続可能性とメモリチップラリーの継続性が主要指標であり、バリュエーションの魅力が際立つ代替成長株への資金流入が強化されるシナリオが有効である。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 42% · 下落(ショート) 58%
合計243人参加
