ジェフリーズ、好決算予想のAMDについて短期的な上値余地は限定的と指摘
Yahoo Finance ·
米半導体大手AMDは来週、四半期決算で市場予想を上回り見通しを引き上げると見込まれているが、ジェフリーズは供給制約や高いバリュエーションを理由に、さらなる短期的な株価上昇は制限されるとの見方を示した。同証券は9月期売上高を前年同期比17パーセント増の135億ドルと予測し、市場予想の131億ドルを上回るとみている。12月期の売上高ガイダンスは170億ドルと予想される。最大の焦点は2027年のデータセンター向け売上高の長期見通しであり、ウォール街は700億ドル超を予想している。また、TSMCのN2プロセスを巡りベニスCPUとMI450 GPUの間で生産能力の競合が発生する可能性があり、利益率の高いGPUが優先される公算が大きい。AMDは11月3日の市場閉鎖後に決算を発表する予定である。
AI 시장 분석
ジェフリーズは、AMDの第3四半期売上高が135億ドルで予想を上回ると予測したものの、供給制約と高いバリュエーションにより短期的な上昇余地は制限されると分析した。市場は2027年のデータセンター売上高が700億~900億ドルに達することを期待している。投資家は、来たる決算発表でサプライチェーンの制約要因と長期的な成長ポテンシャルを注視する必要がある。
상승 영향
- Semiconductors — AMDの第3四半期売上高が予想を上回る見通しであり、2027年のデータセンターおよびAIチップ部門の強力な長期的成長ポテンシャルが確認されたため。
하락 영향
- Semiconductors — ロジックおよびメモリチップの供給制約とTSMCプロセス内の生産競争により、短期的な出荷の滞りと成長制限の懸念が存在するため。
DYAX 전담 분석
ジェフリーズは、AMDの第3四半期売上高がコンセンサスの131億ドルを上回ると予想し、2027年のAI売上高を420億ドルと推定した。しかし、TSMCのN2プロセスにおけるCPUとGPU間の生産競争およびロジック・メモリチップの供給不足が、成長を制約する主要因として挙げられた。
供給制約が解消された場合、AIおよびサーバーチップの出荷量増加により追加的な株価上昇が可能だが、高いバリュエーションの負担と初期展開の遅延リスクが下押し圧力として働く可能性がある。投資家は11月3日の決算発表で、2027年のデータセンターガイダンスとサプライチェーン指標を確認すべきである。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 49% · 下落(ショート) 51%
合計443人参加
