エヌビディアはロケットのように成長しているが依然として割安に見える
Yahoo Finance ·
ナスダック上場のエヌビディアは驚異的な業績を叩き出しているものの、予想利益に対する市場評価は過去5年間の平均水準を大きく下回っている。2027会計年度第2四半期のデータセンター部門売上高は前年同期比117パーセント増の890億ドルとなり、総売上高は106パーセント増の962億ドルに達した。GAAPベースの売上総利益率は72.4パーセントから75.0パーセントへと向上し、経営陣は中国からの売上を見込まずに第3四半期の売上高を1080億ドルと予想した。10月9日時点の予想株価収益率は24.62倍で、過去5年平均の42.13倍を大きく下回る。調整後1株当たり利益は2.22ドルを記録し、2028年の予想EPS成長率は70.90パーセントに達する。これほど急激な拡大を続けているにもかかわらず、株価はセクター平均に近い水準にとどまっている。
AI 시장 분석
エヌビディアは、第2四半期のデータセンター売上高が前年同期比117%増の890億ドルを記録し、強力な業績成長を示しました。GAAP売上総利益率も75.0%に上昇して価格決定力と強固な財務構造を示し、第3四半期の売上高は1080億ドルと予測されました。ただし、主要顧客によるAI投資の収益性に対する懸念や、エヌビディアの資金調達支援構造がリスク要因として働いています。
상승 영향
- AI — データセンター売上高が117%急増の890億ドルを記録し、ベラ・ルビン・プラットフォームの量産が本格化することで、AIハードウェア需要が持続的に拡大しています。
- 半導体 — GAAP売上総利益率が75.0%に上昇するなど圧倒的な価格決定力と、70.90%に達する2028年の予想EPS成長率を背景に、業績モメンタムが維持されています。
하락 영향
- 成長株 — 少数の大型クラウド顧客がAI収益化の時期に先立って巨額の資金を支出しており、需要の持続性に対する市場の懸念が存在します。
DYAX 전담 분석
エヌビディアの第2四半期の総売上高は962億ドルで前年同期比106%増加し、調整後EPSは2.22ドルを記録しました。現在の予想P/Eは24.62倍と、5年平均の42.13倍を大きく下回っており、高い成長性に比べ割安な局面にあります。ベラ・ルビン・プラットフォームの量産とCUDAソフトウェアエコシステムの高い乗り換えコストは強力な経済の堀ですが、少数の大企業顧客による大規模支出の持続可能性と、自己資金調達プラットフォームに対する市場の解釈が、今後の株価の方向性を決める核心指標です。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 35% · 下落(ショート) 65%
合計372人参加
