データセンター電力需要に関連するAIインフラストラクチャー銘柄3選

Yahoo Finance · 2026-10-26

2026年10月26日、ブラジルやセルビアの選挙、中東情勢を背景とした原油相場の懸念、さらにアルファベット、マイクロソフト、アマゾンによるクラウド関連の決算発表を控え、市場は様々な方向に揺れ動いている。本稿では、AIデータセンターの電力需要に深く結びついたグローバル大型AI・クラウドリーダー銘柄から3つを厳選して解説する。1つ目のモノーリス・パワーク・システムズは、AIデータセンター向け電力管理半導体を手がけ、エンタープライズデータ部門の成長率は前年比130パーセントに達し、データセンター関連の割合は売上高の約50パーセントを占める（ティッカーMPWRは2.38パーセント下落）。2つ目のアナログ・デバイセズは高性能チップやサブシステムを展開し、データセンター向け売上高は年率換算で約20億ドル規模に達している（ティッカーADIは1.38パーセント上昇）。3つ目のKLAコーポレーションは半導体検査・プロセス制御機器を供給し、半導体プロセス制御事業で約122億ドルの売上を上げている（ティッカーKLACは1.50パーセント下落）。

AI 시장 분석

Alphabet、Microsoft、Amazonなどのビッグテック企業によるクラウドおよびAIの決算発表を控え、データセンターの電力需要に関連するAIインフラ銘柄が注目を集めています。Monolithic Power Systems (MPWR)は、AIデータセンター用パワーチップの需要急増により、エンタープライズデータ部門が前年比130%成長しました。投資家は、AIインフラの拡張に伴うパワー半導体および装置関連株の売上高と利益の拡大可能性を注視しています。

상승 영향

Semiconductors — MPWRやADIなどがAIデータセンターの電力管理およびアナログ半導体の需要急増により、エンタープライズデータ部門の売上高が前年比130%成長するなど、好業績が予想されるため。
AI — グローバルなクラウドおよびAIインフラの拡張に伴い、データセンターの電力需要が爆発的に増加し、関連する半導体および装置サプライヤーへの恩恵が期待されるため。

하락 영향

Utilities — AIデータセンターの急激な電力需要増加により、電力供給不足やエネルギーコストの圧迫が強まり、関連インフラ企業のマージンに悪影響を及ぼす可能性があるため。

DYAX 전담 분석

AIデータセンターの電力密度上昇とインフラ構築の加速は、MPWRやADIといったパワーおよびアナログ半導体企業の売上高成長を直接的に牽引しています。実際、MPWRのデータセンター関連売上高比率は約50%に達し、ADIはデータセンターの年間売上高が20億ドル規模を記録しています。

強気シナリオでは、AIワークロードの拡大が高付加価値チップの出荷量増加につながり、マージンの改善を主導する一方、弱気シナリオでは、電力供給の制約や設備投資（CapEx）の負担がマージンを圧迫する可能性があります。主要なモニタリング指標は、データセンター用パワーチップの出荷量増加率と電力コストの変動性です。

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX投資家予測

上昇(ロング) 55% · 下落(ショート) 45%

合計414人参加