미국 연방법원, 알리바바 연계 기업 향한 펜타곤 계약 제한 가처분 인용
Newsquawk ·
알리바바 그룹(9988 HK)이 알리바바 로비 대행사와 거래했다는 이유만으로 미 국방부 계약을 거부하는 것을 막는 예비 금지 명령을 미 연방법원으로부터 확보했다. 한편 ASMPT(522 HK)는 3분기 순이익 6억 8970만 홍콩달러를 기록해 예상치를 웃돌았으나, 고객사들의 비용 및 기술 재검토로 HBM 투자 지연을 시사했다. 아시아시멘트차이나(743 HK)는 9개월 순손실 3억 100만 위안으로 적자 전환했으며, 보산철강(600019 CH)은 3분기 순이익이 30.0% 감소한 21억 7000만 위안을 기록했다.
AI 시장 분석
알리바바가 미국 연방법원으로부터 펜타곤 계약 배제 조치에 대한 예비금지 명령을 확보하며 미 정부와의 리스크가 완화되었습니다. ASMPT는 Q3 순이익 6억 8,970만 HKD를 기록하며 시장 예상치를 상회했으나, 고객사의 비용 재평가로 HBM 관련 투자가 지연되고 있습니다. 중국 철강 및 시멘트 기업들은 부동산 침체 여파로 부진한 실적을 기록하며 혼조세를 보였습니다.
상승 영향
- 빅테크 — 알리바바가 미 정부의 펜타곤 계약 배제 조치에 대한 예비금지 명령을 확보하며 규제 리스크가 완화되었습니다.
- AI — ASMPT의 TCB 수주가 AI 데이터센터의 강력한 수요에 힘입어 기록적인 수준을 달성했습니다.
하락 영향
- 반도체 — ASMPT가 고객사들의 비용 재평가와 기술적 요인으로 대형 HBM 역량 관련 투자가 지연되고 있다고 밝혔습니다.
- 철강/소재 — 바오산철강의 Q3 순이익이 전년 대비 30.0% 감소하고 아시아시멘트가 9M 순손실을 기록하며 업황 부진이 지속되고 있습니다.
DYAX 전담 분석
알리바바의 미 국방부 관련 법적 리스크 완화는 중국 테크주의 대미 진출 불확실성을 낮추는 요인으로 작용합니다. 반면 ASMPT는 AI 데이터센터 수요로 TCB 수주가 호조를 보였음에도 HBM 투자 지연 전망으로 반도체 장비 업종 전반에 경계감을 형성했습니다.
향후 알리바바는 추가 소송 결과와 미중 관계 변화가 주가 방향성을 결정할 핵심 지표입니다. ASMPT는 고객사의 HBM 투자 재개 여부와 Q4 가이던스 달성 여부를 모니터링해야 합니다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 55% · 하락(숏) 45%
총 542명 참여
