IREN, 2026년 주가 43.5퍼센트 하락에도 번스타인은 목표가 55달러 제시

Yahoo Finance · 2026-11-06

IREN은 회계연도 1분기 실적 발표에 힘입어 18.33퍼센트 급등하며 21.34달러에 거래를 마쳤다. 전날 52주 최저가인 17.16달러를 기록했음에도 불구하고, 2026년 들어 주가는 여전히 43.5퍼센트 하락한 상태다. AI 클라우드 매출은 182퍼센트 급증한 2억 달러를 기록하며 전체 매출을 2억 2800만 달러로 끌어올렸으나, 40억 달러를 상회하던 연간반복매출(ARR) 달성 시점은 고객사 요청과 공급망 요인으로 2027년 1월 내지 2월로 연기되었다. 번스타인은 텍사스주의 데이터센터 관련 규제 리스크와 프로젝트 지연 우려를 반영해 목표주가를 100달러에서 55달러로 하향 조정했다. 다만 마이크로소프트와의 계약이 차질 없이 진행되고 대규모 주주 희석 우려를 해소한다면 현재 주가는 저평가 구간이라는 분석이다.

AI 시장 분석

IREN은 AI 클라우드 매출이 182% 급증하며 금요일 주가가 18.33% 반등했으나, 2026년 들어 여전히 43.5% 하락한 상태를 기록 중이다. 텍사스주의 데이터센터 모라토리엄 우려와 고객사인 Microsoft의 납기 지연으로 인해 번스타인은 목표주가를 100달러에서 55달러로 하향 조정했다. 투자자들은 향후 40억 달러 ARR 달성 시점과 60억 달러 규모의 자금 조달에 따른 희석 리스크를 면밀히 모니터링해야 한다.

상승 영향

AI — IREN의 AI 클라우드 매출이 182% 급증하며 2억 달러를 기록하는 등 인프라 수요가 여전히 매우 강력함을 증명했기 때문이다.

하락 영향

전기차 — 데이터센터 전력 수요 급증으로 인한 전력망 경쟁 심화 및 규제 리스크가 인프라 관련 섹터 전반에 부담을 주기 때문이다.

DYAX 전담 분석

IREN은 1분기 실적에서 AI 클라우드 매출이 2억 달러를 기록하며 66% 성장했으나, 40억 달러 ARR 달성 시점이 2027년 1~2월로 지연되었다. 텍사스주의 신규 데이터센터 허가 중단 압박과 Microsoft 프로젝트의 일정 지연이 겹치면서 주가에 하방 압력으로 작용하고 있으며, 향후 15억 달러 중 미확정된 60억 달러의 조달 과정에서 주식 가치 희석 우려가 존재한다.

강세 시나리오는 Microsoft와의 계약이 차질 없이 진행되고 60억 달러가 저렴하게 조달되는 경우 번스타인의 전망대로 큰 폭의 상승 여력이 발휘되는 것이다. 약세 시나리오는 텍사스주 규제가 강화되고 자금 조달 시 대규모 유상증자로 주주 가치가 희석되는 상황이며, 핵심 지표로는 Microsoft의 Childress 프로젝트 진행 상황과 텍사스주 규제 입법 동향을 주목해야 한다.

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX 투자자 예측

상승(롱) 37% · 하락(숏) 63%

총 352명 참여