바클레이즈, 엔비디아 대형 클라우드 매출 상향 여력 시사
Yahoo Finance ·
바클레이즈는 최근 보고서에서 엔비디아가 공개한 자료를 바탕으로 2026년과 2027년 상위 5개 클라우드 업체의 매출이 최소 300억 달러 이상 늘어날 가능성이 있다고 분석했다. 톰 오말리 애널리스트는 2027년 클라우드 설비투자가 약 1조 1000억 달러에 달하고 이 중 80퍼센트가 IT에 투입될 것으로 가정할 때, 엔비디아의 하이퍼스케러 매출은 2026년 2370억 달러, 2027년 4010억 달러에 이를 것으로 추산했다. 이는 기존 바클레이즈 전망치인 2060억 달러와 370억 달러를 웃도는 수치다. 또한 오말리는 자사주 매입 증가와 허깅페이스 인수 등 호재가 겹치며 투자 심리가 더욱 개선될 것으로 내다봤다.
AI 시장 분석
바클레이즈의 최신 분석에 따르면, NVDA는 상위 5대 클라우드 서비스 제공업체의 IT 설비투자 증가에 힘입어 2026년과 2027년에 각각 최소 300억 달러의 매출 상방 여력이 있는 것으로 나타났습니다. 클라우드 자본 지출이 2027년까지 약 1조 1,000억 달러에 이를 것으로 예상되는 가운데, NVDA의 하이퍼스케일러 매출은 2026년 2,370억 달러, 2027년 4010억 달러에 달할 전망입니다. 이러한 실적 호조 전망은 투자 심리를 개선시키고 AI 관련 하드웨어 수요의 지속성을 증명하는 핵심 지표로 작용하고 있습니다.
상승 영향
- AI — 바클레이즈가 상위 5대 클라우드 제공업체의 IT 설비투자 확대를 근거로 NVDA의 매출 상방을 300억 달러 이상 상향 조정하며 AI 하드웨어 수요의 강세를 입증했기 때문입니다.
- 반도체 — NVDA가 2026년과 2027년 각각 2,370억 달러와 4010억 달러의 하이퍼스케일러 매출을 기록할 것으로 전망되면서 관련 반도체 공급망 전반의 실적 기대감이 높아졌기 때문입니다.
하락 영향
- 원유 — 본문 내 원유 변동성 증가 및 TotalEnergies의 대규모 아르헨티나 투자 관련 언급이 에너지 시장의 불확실성을 가중시키고 있기 때문입니다.
DYAX 전담 분석
바클레이즈의 톰 오말리 분석가는 NVDA가 공개한 상위 5대 클라우드 사업자의 IT 자본 지출 점유율 데이터를 바탕으로, 2027년까지 지속적인 매출 상방 압력이 존재한다고 분석했습니다. 클라우드 자본 지출의 급증과 80%에 달하는 IT 비중 가정은 NVDA의 실적 성장을 직접적으로 견인하는 인과관계를 형성하며, 향후 밸류에이션 확장 여지를 높이고 있습니다.
강세 시나리오에서는 역사적 비율 유지를 가정할 때 2026년 2,460억 달러, 2027년 417억 달러의 매출 달성이 가능할 것으로 보이며, 우수한 실적과 함께 자사주 매입 증가 등이 주가 상승을 지지할 것입니다. 투자자들은 클라우드 서비스 제공업체들의 자본 지출(CapEx) 추이와 NVDA의 실제 분기 실적 간의 괴리율을 주요 모니터링 지표로 주시해야 합니다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 47% · 하락(숏) 53%
총 556명 참여
