코어 사이언티픽 3분기 실적: 코로케이션 매출 60퍼센트 급증 및 AI 인프라 집중

Yahoo Finance · 2026-11-06

코어 사이언티픽은 2026년 3분기 실적 발표에서 GAAP 코로케이션 매출이 2억 1,500만 달러로 전분기 대비 약 60퍼센트 증가했다고 밝혔다. 조정 상각전영업이익은 1억 3,400만 달러로 2분기의 3배 이상으로 확대되었으며, 이익률은 57퍼센트를 기록했다. 회사는 비트코인 채굴 사업을 연내 마무리하고 고밀도 코로케이션 및 인공지능 인프라 전문 기업으로 전환할 계획이다. 3분기 말 유동성은 약 17억 달러로 집계되었으며, 자본 지출은 540만 달러, 폴라리스 인수에는 4억 4,000만 달러가 투입되었다. 코어위브 계약분 중 485메가와트가 청구 중이며, 텍사스와 조지아 등 주요 시장의 규제 불확실성과 프로젝트 자금 조달 과제가 남아 있다.

AI 시장 분석

코어사이언티픽(CORZ)은 2026년 3분기 코로케이션 매출이 전기 대비 60% 급증한 2,150만 달러를 기록하고 조정 상각전영업이익(EBITDA)이 1억 3,400만 달러로 3배 이상 확대되는 강력한 실적을 발표했습니다. CoreWeave 및 AMD와의 대규모 계약을 바탕으로 AI 인프라 중심의 고밀도 데이터센터 기업으로 전환하며 연말까지 비트코인 채굴 사업을 완전히 철수할 계획입니다. 투자자들은 폭발적인 매출 성장세와 더불어 대규모 설비투자(Capex)로 인한 유동성 감소 및 추가 프로젝트 파이낸싱 필요성 사이의 균형을 면밀히 주시해야 합니다.

상승 영향

AI — 코어사이언티픽이 코로케이션 매출 60% 급증 및 조정 EBITDA 3배 확대를 기록하며 AI 데이터센터 인프라 수요 급증의 직접적인 수혜를 입증함.
반도체 — AMD와의 530MW 계약 및 독점 예약권 확보를 통해 고성능 반도체 인프라 공급 확대가 가속화되면서 관련 생태계에 긍정적임.

하락 영향

비트코인 — 코어사이언티픽이 연말까지 비트코인 채굴 사업을 완전히 종료하고 AI 인프라에 집중하기로 함에 따라 관련 해시레이트 및 채굴 부문 축소가 불가피함.

DYAX 전담 분석

코어사이언티픽의 이번 3분기 실적은 코로케이션 매출의 60% 성장과 조정 EBITDA 마진의 57% 기록을 통해 AI 데이터센터 인프라 전환 전략의 성공을 입증했습니다. 특히 AMD와의 530MW 계약 및 CoreWeave와의 계약 확대로 연간 18억 달러 규모의 런레이트 수익 창출 기반을 마련한 점은 주가에 강세 요인으로 작용합니다.

그러나 3분기 동안 자본적 지출과 폴라리스 인수 등으로 유동성이 약 10억 달러 감소하여 17억 달러를 기록한 점과, 향후 AMD 구축을 위한 추가 프로젝트 파이낸싱 및 규제 불확실성은 리스크 요인입니다. 향후 주가는 추가 수주 계약 진행 상황과 2027년 예상되는 6억 5,000만 달러 규모의 워런트 현금 유입 여부에 따라 방향성이 결정될 것입니다.

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX 투자자 예측

상승(롱) 50% · 하락(숏) 50%

총 425명 참여