전력난 부딪힌 마이크로소프트, 영국 Nscale 데이터센터 프로젝트 철수
Yahoo Finance ·
로이터통신과 텔레그래프 보도에 따르면, 마이크로소프트는 영국 에식스주 로우턴에서 Nscale이 구축 중이던 인공지능 데이터센터 사업에서 철수했다고 10월 18일 밝혔다. 전력망 공급이 2030년대에나 가능할 것이라는 송배전 당국의 통보가 주된 원인으로 지목됐다. 해당 부지에는 애저용 엔비디아 칩 2만 3000여 개가 배치될 예정이었으나 전력 부족으로 무산됐다. 마이크로소프트는 6월 분기 현금성 설비투자가 358억 달러를 기록하는 등 인공지능 인프라 투자를 지속하고 있으며, 인텔리전트 클라우드 매출도 393억 1000만 달러로 32% 증가했다. 다만 신속한 전력 확보가 어려워지면서 인디아나주 니소스와의 계약 체결 및 블룸에너지 연료전지 검토 등 대안을 모색하고 있다.
AI 시장 분석
마이크로소프트(MSFT)가 전력망 공급 지연 문제로 영국 로우톤 지역의 Nscale AI 데이터센터 프로젝트에서 철수했다. 이번 철수는 AI 인프라 확장의 핵심 병목현상이 자금이나 수요가 아닌 전력 부족에 있음을 보여준다. 다만 MS는 인디애나주 NiSource와의 20년 계약 등 전력 확보가 가능한 지역에 대한 투자를 지속하고 있다.
상승 영향
- AI — 마이크로소프트의 현금 자본적지출이 전년 대비 두 배 이상 증가하고 지능형 클라우드 매출이 32% 급증하는 등 AI 인프라에 대한 압도적인 투자 수요가 지속되고 있기 때문이다.
하락 영향
- 전력 — 영국 전력망(Grid) 공급이 2030년대에나 가능할 것으로 예상되면서, 인프라 구축 지연이 클라우드 및 데이터센터 확장 계획에 직접적인 차질을 빚고 있기 때문이다.
DYAX 전담 분석
전력망 연결 지연으로 인한 데이터센터 프로젝트 중단은 클라우드 및 AI 인프라 구축의 물리적 한계를 부각시키며 관련 수급에 단기적 차질을 줄 수 있다. 특히 Nscale과 같은 중소 협력사에는 큰 타격이 되는 반면, 자체 전력 솔루션을 제공하는 기업에는 반사이익으로 작용한다.
향후 투자자들은 MS의 분기별 자본적지출(Capex) 규모와 전력 인프라 확보 계약을 핵심 지표로 모니터링해야 한다. 전력망 제약이 장기화될 경우 온사이트 발전 및 연료전지 관련 기업들의 수혜 시나리오가 더욱 강화될 전망이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 51% · 하락(숏) 49%
총 315명 참여
