사이퍼 디지털, 워런트 평가이익으로 3분기 흑자 달성
Yahoo Finance ·
사이퍼 디지털이 3분기 3160만 달러의 순이익을 기록했으나, 이는 1억 2720만 달러의 비현금성 워런트 평가이익 덕분이다. 주가는 프리마켓에서 0.3% 하락했다. 본업은 부진해 매출이 63% 급감한 2670만 달러에 그쳤고, 조정 상각전영업이익은 1000만 달러 적자로 돌아섰다. 비트코인 채굴 매출이 71% 줄어든 반면 고성능 컴퓨팅 임대료는 590만 달러로 처음 반영되었으나 손실을 메우기엔 역부족이었다. 차입금이 56억 달러에 달해 이자 비용도 5900만 달러로 급증했다. 연말까지 데이터센터가 일정대로 가동될지 주목된다.
AI 시장 분석
Cipher Digital은 3분기 3,160만 달러의 순이익을 기록했으나 이는 1억 2,720만 달러의 비현금성 워런 평가이익 덕분이며, 실제 매출은 63% 급감하고 조정 EBITDA는 적자 전환했습니다. 비트코인 채굴 수익이 71% 감소한 반면 신규 HPC 임대 수익은 아직 초기 단계여서 손실을 메우지 못하고 있습니다. 투자자들은 차입금에 의존한 건설 프로젝트가 연내 계획대로 완료되어 실질적인 임대 수익으로 이어지는지 면밀히 모니터링해야 합니다.
상승 영향
- AI — HPC 임대 사업 진출로 첫 590만 달러의 관련 매출을 인식하며 데이터 센터 및 고성능 컴퓨팅 인프라 확장 가능성을 보여주었습니다.
하락 영향
- 비트코인 — 비트코인 채굴 수익이 71% 급감하며 본업의 핵심 현금 창출 능력이 크게 훼손되었습니다.
DYAX 전담 분석
본업의 부진에도 불구하고 일회성 워런 평가이익으로 순이익을 기록했으나, 실제 조정 EBITDA는 1,000만 달러 적자로 돌아서며 펀더멘털 악화가 뚜렷합니다. 56억 달러에 달하는 차입금으로 이자 비용이 급증한 상태에서 비트코인 채굴 축소분을 HPC 임대가 빠르게 상쇄하지 못하고 있습니다.
향후 Black Pearl과 Barber Lake 데이터 센터가 연내 예정대로 가동되어 현금 창출력을 입증하는지가 주가 향방을 가르는 핵심 지표입니다. 데이터 센터 인도 차질 시 대규모 부채에 따른 재무 압박이 심화될 위험이 있어 주의가 필요합니다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 32% · 하락(숏) 68%
총 392명 참여
