마이클 베리, 엔비디아 주가 하락 대비 풋옵션 보호 전략 공개
Yahoo Finance ·
영화 빅쇼트의 실제 주인공인 마이클 베리가 나스닥에 상장된 엔비디아에 대해 단기 옵션 헤지 포지션을 취했다고 밝혔다. 2026년 8월 26일 서브스택을 통해 공개된 내용에 따르면, 그는 한 자릿수 프리미엄을 지불하고 200달러대 중후반 행사가격의 12월 만기 콜옵션을 매수했다. 이번 조치는 자신이 보유한 대규모 엔비디아 약세 포지션을 방어하기 위한 목적이다. 엔비디아는 최근 월스트리트 예상치를 상회하는 실적을 발표하고 2028 회계연도까지 약 70퍼센트 성장을 전망했으나, 베리는 현재 주가가 장기적 위험을 충분히 반영하지 못하고 있다고 지적했다.
AI 시장 분석
유명 투자자 마이클 베리가 NVDA의 밸류에이션 리스크를 경고하며 풋옵션 형태의 숏 포지션 방어용 헤지를 공개했다. 비록 회사는 월가 예상을 웃도는 실적과 2028년까지 70% 성장을 전망했으나, 베리는 과도한 AI 투자로 인한 이익 압박을 지적했다. 이번 경고는 시장 내 고평가 논란을 재점화하며 주가 변동성을 확대할 수 있다.
하락 영향
- 반도체 — 마이클 베리가 NVDA의 고평가 논란과 AI 투자 확대에 따른 이익 압박을 경고하며 숏 포지션 헤지를 공개함에 따라 투자심리가 악화될 수 있다.
- AI — AI 인프라 투자가 급증하는 과정에서 향후 주주 환원 제약 및 수익성 둔화 우려가 제기되면서 관련 섹터 전반의 밸류에이션 부담이 가중될 수 있다.
DYAX 전담 분석
마이클 베리의 NVDA 풋옵션 헤지 공개는 단기 실적 호조에도 불구하고 장기 밸류에이션 부담과 AI 투자 확대에 따른 이익 압박 우려를 반영한다. NVDA의 내재가치가 현재 시장가격을 밑돈다는 지적은 투자심리에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
향후 강세 시나리오는 2028년까지의 70% 성장 전망이 실제 실적으로 증명되며 밸류에이션을 정당화하는 경우다. 반면 약세 시나리오는 AI 투자 수익화 지연과 경쟁 심화로 이익률이 둔화되는 것이며, 관련 공급망 지표와 옵션 시장의 변동성 추이를 면밀히 모니터링해야 한다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 66% · 하락(숏) 34%
총 391명 참여
