엔비디아의 경쟁사 칩 수용과 아스테라 라브스의 수혜 가능성
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엔비디아가 자사 데이터센터 랙에 경쟁사 AI 가속기를 허용하는 이외의 행보를 보이고 있다. 2026년 9월 10일 로이터에 따르면, 스타트업 디매트릭스는 NV링크 퓨전 기술을 활용해 차세대 랩터 프로세서를 엔비디아 시스템에 탑재할 계획이다. 여기에 아스테라 라브스는 고속 데이터 전송을 위한 맞춤형 연결 솔루션을 지원하며 핵심 수혜주로 부각된다. 엔비디아는 표준 생태계 장악을 꾀하고, 아스테라는 이기종 시스템 확대에 따른 데이터 병목 현상 해결로 성장이 기대된다. 2분기 헤지펀드 투자도 양사 모두 증가세를 기록했다.
AI 시장 분석
엔비디아가 2027년 출시를 목표로 자사 NVLink Fusion 기술을 통해 경쟁사의 AI 가속기를 자사 데이터센터 랙에 통합하는 개방형 전략을 추진하고 있다. 이 과정에서 아스테라랩스(ALAB)는 복잡해진 시스템 간 데이터 이동을 해결하는 맞춤형 연결 솔루션으로 수혜를 입을 전망이다. 투자자들은 엔비디아의 플랫폼 지배력 확대와 ALAB의 고성장 연결성 부문 잠재력에 주목해야 한다.
상승 영향
- AI — 엔비디아의 NVLink Fusion 도입과 이종 AI 칩 생태계 확대로 데이터센터 인프라와 연결성 부문의 수요가 급증하여 관련 기업들의 실적 성장이 기대된다.
하락 영향
- 반도체 — 경쟁사 AI 가속기의 진입 허용으로 엔비디아의 GPU 단독 유닛 점유율이 희석될 위험이 존재하며, ALAB는 높은 밸류에이션으로 인해 실적 지연 시 주가 하방 압력이 크다.
DYAX 전담 분석
엔비디아의 NVLink Fusion 도입은 하드웨어 생태계의 개방성을 높여 GPU 단독 점유율에는 위협이 될 수 있으나, 데이터센터 표준을 장악하는 락인 효과를 강화한다. 반면 아스테라랩스는 다양한 칩이 섞이는 이종 시스템 환경에서 리타이머와 패브릭 스위치 수요 급증으로 직접적인 매출 성장이 기대된다.
강세 시나리오는 AI 인프라의 복잡성 증대로 ALAB의 연결성 제품 수요가 폭증하는 것이며, 약세 시나리오는 높은 밸류에이션 부담 속 설계 지연이나 고객사 집중 리스크가 현실화되는 것이다. 주요 모니터링 지표는 헤지펀드 보유 비중 변화와 숏 인터레스트 추이이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 60% · 하락(숏) 40%
총 493명 참여
