마이클 버리 "트럼프, AI 부양 올인할 것"... 다모다란은 현금 비중 확대
Yahoo Finance ·
영화 빅쇼트의 실제 주인공 마이클 버리는 트럼프 행정부가 인공지능 호황을 방어하기 위해 모든 수단을 동원할 것이라고 전망했다. 다만 이러한 조치가 거대한 도덕적 해이를 유발할 수 있다고 경고했다. 가치평가의 대가로 불리는 아스바트 다모다란은 테슬라와 엔비디아를 제외한 매그니피센트 세븐 중 5개 종목을 보유 중이지만, 최근 신규 자금의 대부분을 현금으로 채우고 있다. 목요일 시장에서 SPY는 0.4%, QQQ는 1.3% 하락한 반면 DIA는 0.1% 소폭 상승했다. 반도체주 약세도 두드러져 SOXX는 3% 하락했다. 다모다란은 인프라 지출이 현금 흐름을 압박하고 있어 AI 투자 열풍이 회계적 및 시장의 참사로 이어질 수 있다고 덧붙였다.
AI 시장 분석
마이클 버리는 트럼프 행정부가 AI 붐을 지지하기 위해 총력전을 펼칠 것으로 예상한 반면, 애스워스 다모다란은 과도한 인프라 지출과 현금 흐름 압박을 경고하며 현금 비중을 확대했다. 목요일 증시에서 SPY는 0.4%, QQQ는 1.3% 하락했으며 SOXX 반도체 ETF는 3% 급락했다. 투자자들은 AI 관련 기업의 과도한 설비 투자와 잠재적 부실 위험에 대비해 보수적인 포트폴리오 전략을 취할 필요가 있다.
상승 영향
- 현금 — 다모다란을 비롯한 전문가들이 고금리 단기 국채 등 현금성 자산 비중을 높이며 리스크 회피 수단으로 선호되고 있기 때문
하락 영향
- 반도체 — SOXX ETF가 3% 급락하는 등 AI 인프라 지출에 대한 우려와 과열 부담으로 직접적인 하방 압력을 받고 있기 때문
- 성장주 — QQQ가 1.3% 하락한 가운데, AI 관련 막대한 설비 투자가 현금 흐름을 악화시키고 잠재적 시장 충격 위험을 높이고 있기 때문
DYAX 전담 분석
AI 관련 막대한 인프라 지출이 기업들의 현금 흐름을 압박하고 잠재적인 회계 및 시장 충격을 야기할 수 있다는 우려가 제기되면서 관련 섹터의 변동성이 확대되고 있다. SOXX 반도체 ETF가 3% 급락한 것은 이러한 시장의 불안감을 직접적으로 반영하며, AI 실적이 기대에 미치지 못할 경우 대규모 자산 손실로 이어질 수 있다.
향후 트럼프 행정부의 AI 부양책 실현 여부와 데이터 센터 전력난에 따른 규제 움직임이 핵심 지표로 작용할 것이다. 강세 시나리오에서는 정부의 전폭적인 지원으로 AI 관련주가 반등하겠으나, 약세 시나리오에서는 과잉 투자에 따른 현금 고갈로 기술주 중심의 급락세가 전개될 수 있다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 43% · 하락(숏) 57%
총 503명 참여
