뱅크오브아메리카, 기업 예산 제약으로 워크데이 AI 전략에 경고
Yahoo Finance ·
뱅크오브아메리카는 워크데이의 인공지능 전략이 장기 성장을 뒷받침할 것으로 기대하면서도, 기업들의 IT 지출 우선순위 경쟁으로 인해 추가적인 AI 투자 유치가 제한될 수 있다고 경고했다. 오는 11월 24일 회계연도 2027년 3분기 실적 발표를 앞두고 투자의견 중립과 목표주가 205달러를 유지했다. 12개월 구독 백로그는 91억 5천만 달러로 전년 동기 대비 11.5퍼센트 증가할 것으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스인 12퍼센트를 밑도는 수치다. 구독 매출 성장률은 12퍼센트, 영업이익률은 30퍼센트로 전망됐다. 회계연도 2026년 14.4퍼센트였던 구독 매출 성장률은 2027년 12.6퍼센트, 2028년 11퍼센트로 둔화될 것으로 분석됐다. 특히 최고정보책임자 300여 명을 대상으로 한 설문조사 결과, 인적자원관리는 지출 우선순위에서 16퍼센트로 최하위를 기록해 워크데이의 AI 수익화에 난관이 될 것으로 보인다.
AI 시장 분석
뱅크오브아메리카(BofA)는 Workday(NASDAQ:WDAY)가 AI 성장 전략을 추진하고 있으나, 기업들의 예산 제약으로 인해 추가 투자를 확보하기 어려울 것이라고 경고했다. BofA는 12개월 구독 잔고가 시장 예상치인 12%를 밑도는 91억 5천만 달러(11.5% 성장)를 기록할 것으로 전망하며 투자의견 중립과 목표주가 205달러를 유지했다. 인적 자원 관리(HCM) 소프트웨어가 기업 지출 우선순위에서 최하위를 기록함에 따라, 투자자들은 AI 수익화 성과를 신중하게 지켜봐야 한다.
하락 영향
- AI — 기업들의 IT 예산 제약과 인적 자원 관리(HCM) 부문의 낮은 지출 우선순위(16%)로 인해 Workday의 AI 수익화 및 추가 투자 유치가 제한될 것으로 경고받았기 때문이다.
DYAX 전담 분석
Workday는 Sana UI 및 C1.ai 인수 등 AI 역량을 강화하고 있으나, BofA의 CIO 설문조사에서 인적 자원 관리(HCM)가 기업 지출 우선순위 최하위(16%)를 기록하며 단기 실적에 부담으로 작용하고 있다. 2027 회계연도 구독 매출 성장률은 12.6%, 2028 회계연도는 11%로 둔화될 것으로 예상되어 주가 상승 모멘텀이 제한될 가능성이 크다.
향후 주가는 11월 24일 예정된 3분기 실적 발표에서 구독 잔고(Backlog)가 시장 예상을 상회하는지 여부와 4분기 가이던스에 따라 방향성이 결정될 것이다. 강세 시나리오에서는 AI 수익화가 가시화되며 주가 반등이 가능하지만, 약세 시나리오에서는 예산 제약에 따른 성장 둔화 우려가 부각되며 추가 조정을 받을 수 있다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 54% · 하락(숏) 46%
총 367명 참여
