파이퍼, AMD 2030년까지 주당순이익 연평균 65퍼센트 성장 전망
Yahoo Finance ·
파이퍼 샌들러의 데이비드 오코너 분석가는 AMD에 대해 비중확대 의견과 600달러 목표주가를 제시했다. 에이전틱 인공지능 확산으로 서버 중앙처리장치 수요가 급증하면서, 2026 회계연도부터 2030년까지 매출은 연평균 50퍼센트, 주당순이익은 65퍼센트 복리 성장할 것으로 예상된다. AMD는 2분기 매출 115억 달러를 기록했으며, 이 중 데이터센터 부문은 에픽 프로세서와 인스팅트 그래픽처리장치 덕분에 107퍼센트 급증한 67억 달러를 달성했다. 또한 오픈에이아이, 메타, 앤스로픽을 주요 고객사로 확보하며 헬리오스 생산을 확대하고 있다. 2026년 2분기 기준 AMD를 보유한 헤지펀드는 164개로 전분기 134개보다 증가했다.
AI 시장 분석
파이퍼 샌들러는 AMD의 2026~2030년 매출 연평균 성장률(CAGR)을 50%, 주당순이익(EPS) 복합 성장률을 65%로 전망하며 목표주가 600달러를 제시했다. 에이전틱 AI 확산에 따른 서버 CPU 및 GPU 수요 급증이 실적 성장을 견인할 것으로 분석된다. 투자자들은 데이터센터 부문의 지속적인 마진 방어와 현금 창출력을 주시해야 한다.
상승 영향
- AI — 에이전틱 AI 확산으로 서버 CPU 및 GPU 수요가 급증하며 AMD의 2026-2030년 EPS가 연평균 65% 성장할 것으로 전망되기 때문입니다.
- 반도체 — 데이터센터 매출이 115억 달러 중 67억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 107% 급증했고 오픈AI, 메타 등 대형 고객사를 확보했기 때문입니다.
DYAX 전담 분석
에이전틱 AI 구동에 필수적인 연속 제어 및 API 호출 수요로 인해 AMD의 베니스 포트폴리오 및 EPYC 서버 CPU 수요가 급증하고 있다. 오픈AI, 메타, 앤트로픽 등을 앵커 고객사로 확보한 헬리오스 GPU 램프업과 함께 2분기 데이터센터 매출은 전년 동기 대비 107% 급증한 67억 달러를 기록했다.
강세 시나리오에서는 데이터센터 운영마진 31% 유지와 함께 AI 가속기 시장 점유율 확대로 목표주가 600달러 달성이 가능하나, 약세 시나리오에서는 중국 수출 규제 및 고객사 투자 대비 수익성 저하가 리스크로 작용할 수 있다. 주요 지표로는 향후 몇 분간의 EPS 성장률과 대형 고객사 주문의 현금 전환율을 주목해야 한다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 53% · 하락(숏) 47%
총 414명 참여
