제프리스, 애플 목표주가 하향 조정 및 투자의견 강등
Yahoo Finance ·
투자은행 제프리스가 애플(NASDAQ:AAPL)에 대해 투자의견을 기존 홀드에서 언더퍼폼으로 내리고 목표주가를 285.56달러에서 263.66달러로 조정했다. 이는 약 18퍼센트의 하락 여력을 시사한다. 에디슨 리 애널리스트는 제조 수율 문제로 2027년 출시 예정이던 올글래스 아이폰 계획이 무산된 점을 주요 원인으로 지목했다. 애플은 이 기기에 대해 공식 확인한 바 없다. 부품 비용 상승 속에서 고가 제품군 전략에 제동이 걸릴 수 있다는 분석이다. 제프리스는 회계연도 2028년과 2029년 주당순이익 전망치를 각각 2.1퍼센트, 3.4퍼센트 낮췄다. 한편 회계연도 3분기 애플의 전체 매출은 16퍼센트 증가한 1094억 달러, 아이폰 매출은 22퍼센트 급증한 5425억 달러, 주당순이익은 29퍼센트 상승한 2.02달러를 기록했다.
AI 시장 분석
제프리스가 애플의 목표주가를 285.56달러에서 263.66달러로 하향하고 투자의견을 Underperform으로 강등했습니다. 이는 2027년 출시 예정이던 올글래스 아이폰 디자인이 제조 수율 문제로 취소되면서 프리미엄화 전략에 차질이 생겼기 때문입니다. 메모리 등 부품 비용 상승과 맞물려 향후 수익성에 부담으로 작용할 전망입니다. 투자자들은 향후 프로 모델 판매 비중과 아이폰 총이익률 추이를 면밀히 모니터링해야 합니다.
하락 영향
- 애플 — 올글래스 아이폰 프로젝트 취소와 메모리 등 부품 비용 상승이 겹치며 프리미엄 전략에 차질이 생기고 제프리스가 목표주가를 263.66달러로 하향 조정함
DYAX 전담 분석
제프리스의 분석에 따르면 애플의 2027년형 올글래스 아이폰 개발 취소는 고가 제품 판매를 통한 마진 확대를 제약하는 요인입니다. 회계연도 Q3 아이폰 매출이 22% 증가한 542.5억 달러를 기록하며 탄탄한 모멘텀을 보였으나, 메모리 비용 증가와 결합하여 향후 EPS 추정치는 2028년 2.1%, 2029년 3.4% 하향 조정되었습니다.
강세 시나리오에서는 프로 모델의 강력한 수요가 평균판매가격(ASP)을 지지하며 비용 압박을 상쇄할 수 있습니다. 반면 약세 시나리오에서는 부품 원가 상승과 고가 모델 부재가 겹쳐 마진 훼손이 현실화되며 주가 하방 압력이 커질 수 있어, 향후 메모리 가격 추이와 제품 로드맵 변화가 핵심 지표가 됩니다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 43% · 하락(숏) 57%
총 381명 참여
