오펜하이머, 실적 발표 앞두고 마이크로소프트 목표주가 625달러로 상향
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오펜하이머의 브라이언 슈워츠 애널리스트는 2026년 10월 26일 마이크로소프트의 실적 발표를 앞두고 투자의견 아웃퍼폼을 유지하며 목표주가를 기존 570달러에서 625달러로 상향 조정했다. 회사의 기업 수요가 견조하며 애저와 마이크로소프트 365의 모멘텀이 이어지고 있다고 전했다. 1분기 매출은 전년 동기 대비 16% 증가한 900억 달러, 주당순이익은 4.69달러로 전망했다. 월스트리트 컨센서스는 매출 9075억 달러가 아닌 907억 5000만 달러와 주당 4.72달러다. 애저는 고정환율 기준 46% 성장이 예상된다. 마이크로소프트는 데이터센터 용량을 2년 내 두 배로 확대할 계획이며 2027년 마이아 300을 배치할 예정이다. 코파일럿의 수익화 모델 다변화도 긍정적 요인으로 꼽혔다.
AI 시장 분석
오펜하이머는 실적 발표를 앞두고 마이크로소프트의 목표주가를 570달러에서 625달러로 상향 조정했습니다. 기업들의 강력한 엔터프라이즈 수요에 힘입어 Azure 매출이 전년 동기 대비 46% 증가할 것으로 예상되며, 인프라 가용성이 유일한 성장 제약 요인으로 꼽혔습니다. 이에 따라 AI와 클라우드 관련 수혜가 기대되며 투자자들은 실적 발표 전후의 데이터센터 확장 추이를 주목해야 합니다.
상승 영향
- AI — 마이크로소프트의 코파일럿 확장과 엔터프라이즈 AI 수요 급증으로 관련 생태계 전반의 매출 성장이 기대됩니다.
DYAX 전담 분석
오펜하이머의 분석에 따르면 마이크로소프트는 1분기 총 매출 90억 달러와 GAAP 주당순이익 4.69달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 특히 Azure의 46% 고성장과 코파일럿의 작업 부하 기반 수익화 모델 확장은 클라우드 및 AI 부문의 수익성을 직접적으로 견인할 강력한 호재로 작용합니다.
강세 시나리오는 데이터센터 용량 확충과 Maia 300 칩 도입이 성공적으로 진행되어 공급 제약을 해소하는 것이며, 약세 시나리오는 2027 회계연도 자본적지출(CapEx) 증가로 인한 마진 압박입니다. 주요 모니터링 지표는 Azure 성장률 가이던스와 자본지출 규모입니다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 48% · 하락(숏) 52%
총 370명 참여
