골드만삭스, 엔비디아 향한 기관 투자자들의 이례적 저조한 비중 주목
Yahoo Finance ·
골드만삭스 자료에 따르면 미국 대형 뮤추얼펀드들이 엔비디아 주식을 여전히 충분히 보유하지 않은 것으로 나타났다. 엔비디아는 약 100베이시스포인트 낮은 비중을 기록 중이다. AMD와 마이크로소프트도 각각 약 60베이시스포인트와 50베이시스포인트 낮은 비중을 보였다. 반면 마이크론 테크놀로지는 약 40베이시스포인트 높은 비중으로 대조를 이뤘다. 오는 8월 26일 예정된 엔비디아의 회계 2분기 실적 발표는 향후 기관 자금 유입을 좌우할 핵심 시험대가 될 전망이다.
AI 시장 분석
골드만삭스 데이터에 따르면 미국 대형 뮤추얼 펀드가 NVDA를 약 100bp 언더웨이트 상태로 유지하고 있어 주목받고 있다. AI 인프라 지출이 지속되는 가운데 실적 호조가 이어질 경우 기관들의 숏커버링 및 매수세 유입 가능성이 높다. 투자자들은 다가오는 실적 발표와 펀드 매니저들의 포지션 변화를 주시해야 한다.
상승 영향
- AI — NVDA가 주요 대형 펀드들로부터 약 100bp 언더웨이트 상태여서 향후 실적 호조 시 기관들의 숏커버링과 적극적인 매수세가 유입될 가능성이 높음
DYAX 전담 분석
기관 투자자들이 NVDA를 100bp 비중 축소 상태로 방치한 것은 밸류에이션 및 AI 투자 과열에 대한 경계감을 반영한다. 그러나 향후 실적이 예상치를 상회할 경우 벤치마크 수익률을 맞추기 위한 강제 매수세가 유입되어 주가 상승 촉매로 작용할 수 있다.
강세 시나리오에서는 NVDA의 어닝 서프라이즈와 릴리스 예정인 베라 루빈 칩 기대감으로 언더웨이트 물량이 유입되며 주가가 급등할 수 있다. 약세 시나리오에서는 AI 지출 둔화 신호가 포착될 경우 기존 경계감이 확산되며 주가 조정을 겪을 수 있으므로 실적 가이던스와 주요 AI 관련주 포지셔닝 변화를 면밀히 모니터링해야 한다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 45% · 하락(숏) 55%
총 518명 참여
