JP모간, 마이크론 상승세 지속 전망… 목표주가 1540달러 제시
Yahoo Finance ·
마이크론 테크놀로지가 올해 278퍼센트 급등한 가운데, JP모간의 할란 서 분석가는 다가오는 수요일 실적 발표에서 추가적인 전망 상향 가능성이 있다고 분석했다. 화요일 마이크론 주가는 4분기 실적 기대로 2.5퍼센트 상승했다. 월가는 매출 514억 달러, 총마진 86.2퍼센트, 주당순이익 31.73달러를 예상하지만 JP모간은 이를 상회할 것으로 본다. 가격 인상 완화는 수요 약화가 아닌 고객과의 장기 공급 약속을 위한 전략적 결정이며, 장기 계약 비중이 50퍼센트를 초과할 수 있다고 평가했다. 또한 HBM4 양산과 2028년까지 지속될 공급 부족, 12월 반도체법 합의에 따른 주주환원 확대 등이 추가 상승 동력이 될 것이라며 비중확대 의견과 목표주가 1540달러를 유지했다.
AI 시장 분석
JP모건은 마이크론 테크놀로지(MU)가 올해 278% 급등했음에도 불구하고 실적 호조와 가이던스 상향 여력이 여전히 남아있다고 분석했다. 월가는 514억 달러의 매출과 86.2%의 매출총이익률을 예상하는 가운데, HBM 수요와 장기 공급 계약이 실적을 뒷받침할 것으로 전망된다. 투자자들은 다가오는 실적 발표에서 메모리 가격 상승세와 주주 환원 확대 계획을 주목해야 한다.
상승 영향
- 반도체 — 마이크론은 HBM4 양산 가속화와 2028년까지 이어지는 메모리 공급 부족 속에서 견고한 장기 공급 계약을 바탕으로 실적 호조가 예상된다.
DYAX 전담 분석
JP모건은 마이크론의 장기 공급 계약(SCA) 비중이 35%를 상회하며 2027년까지 타이트한 메모리 수급이 이어져 실적 변동성을 낮출 것으로 평가했다. HBM 공급 부족 현상이 2028년까지 지속될 가능성이 높고, 12월 CHIPS법 관련 주주 환원 확대가 주가 상승의 추가 촉매제가 될 것이다.
강세 시나리오는 예상치를 뛰어넘는 실적과 HBM4 가속화로 주가가 목표가인 1540달러까지 상승하는 것이며, 약세 시나리오는 메모리 가격 상승 둔화가 수요 약화로 해석되어 주가가 조정을 받는 것이다. 향후 실적 발표의 가이던스와 SCA 계약 체결 속도가 핵심 지표가 될 것이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 71% · 하락(숏) 29%
총 425명 참여
