오라클, 마이크로소프트와의 AI 계약 종료 속 주가 급락... 66세 은퇴자의 선택은
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마이크로소프트가 오라클과의 인공지능 클라우드 계약을 종료하기로 했다. 블룸버그 통신에 따르면 마이크로소프트는 구형 칩을 이유로 오라클의 컴퓨팅 서버 임차를 줄이고 있다. 뉴욕증시에서 오라클 주가는 5.2%까지 하락한 뒤 회복해 0.8% 오른 116.10달러로 마감했다. 이는 2025년 9월 10일 기록한 최고점 328.33달러 대비 64.6% 낮은 수준이다. 2016년 11월 7일에 39.09달러로 1,000주를 매수했던 66세 은퇴자의 경우, 투자 자산은 고점 당시 328,330달러에서 116,100달러로 감소했다. 그러나 초기 매수가격 대비 여전히 197% 상승한 상태다. 오라클의 최근 분기 매출은 30% 증가한 193억 달러를 기록했으며, 클라우드 인프라 매출은 121% 급증한 74억 달러를 나타냈다. 계약 잔고는 6640억 달러에 달하며, 애널리스트 43명 중 35명이 매수 의견을 유지하고 있고 평균 목표주가는 235.46달러다.
AI 시장 분석
마이크로소프트가 오라클과의 AI 클라우드 컴퓨팅 임대 계약을 종료하면서 오라클 주가가 전일 대비 5.2% 하락 후 0.8% 반등 마감했다. 이는 최고점 대비 64.6% 급락한 수치로, 핵심 고객사의 이탈 우려를 키우고 있다. 투자자들은 대규모 자금 조달 계획과 함께 AI 인프라 수요의 지속 가능성을 면밀히 점검해야 한다.
상승 영향
- AI — 오라클의 클라우드 인프라 매출이 121% 증가하고 계약 잔고가 6,640억 달러에 달해 전반적인 AI 인프라 수요는 견조함을 증명함
하락 영향
- 소프트웨어 — 마이크로소프트가 오라클의 AI 클라우드 컴퓨팅 임대 계약을 종료하면서 오라클 주가가 최고점 대비 65% 폭락하는 등 타격 발생
DYAX 전담 분석
마이크로소프트의 계약 종료는 구세대 칩 성능 한계에 기인하며 오라클의 단기 매출 성장에 타격을 줄 수 있다. 다만 클라우드 인프라 매출이 121% 급증한 점은 긍정적이나, 대규모 자금 조달(200억 달러)과 맞물려 주가 변동성이 확대되고 있다.
강세 시나리오는 백로그 6,640억 달러를 바탕으로 한 전반적인 AI 수요 견조함이며, 약세 시나리오는 주요 빅테크 고객사의 이탈 가속화다. 주시해야 할 지표는 클라우드 부문 마진율과 추가 대형 계약 체결 여부이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 52% · 하락(숏) 48%
총 554명 참여
