캐시 우드와 스탠리 드러켄밀러가 주목한 아마존과 알파벳
Yahoo Finance ·
최근 공개된 2분기 13F 공시에 따르면 캐시 우드의 ARK인베스트먼트와 스탠리 드러켄밀러의 듀케인패밀리오피스가 아마존과 알파벳 주식을 동시에 매수한 것으로 나타났다. 듀케인패밀리오피스는 아마존 지분을 1083퍼센트 늘려 54만 1600주를 확보했으며 알파벳 주식 33만 6300주를 새로 매입했다. 우드 역시 두 기업의 보유량을 각각 18퍼센트와 45퍼센트 확대했다. 한편 시장에서는 아마존의 클라우드 사업인 AWS의 가속 성장과 수익성 개선을 긍정적으로 평가하는 반면 대규모 자본 지출에 따른 잉여현금흐름 적자와 수요 변동성에 대한 우려도 제기되고 있다.
AI 시장 분석
캐시 우드와 스탠리 드러켄밀러가 2분기 13F 공시에서 아마존(AMZN)과 알파벳(GOOGL) 지분을 대거 확대하며 주목받았다. 특히 아마존은 AWS 매출이 전년 대비 37% 급증하고 영업이익률이 39.4%를 기록하는 등 강력한 성장세를 입증했다. 다만 2026년 자본적 지출(Capex)이 2,200억 달러로 상향되면서 잉여현금흐름이 76억 달러 적자를 기록한 점은 리스크 요인이다. 투자자들은 AI 인프라 수요와 밸류에이션 매력을 면밀히 저울질해야 한다.
상승 영향
- AI — AWS 매출이 37% 급증하고 영업이익률이 39.4%를 기록했으며 백로그가 4,960억 달러로 치솟아 실적 성장에 직접적 호재임
- 반도체 — 아마존이 Trainium과 Graviton 등 자체 실리콘 칩을 적극 도입하면서 엔비디아 의존도를 낮추고 마진을 극대화함
하락 영향
- 클라우드 — 2026년 Capex가 2200억 달러로 상향되면서 잉여현금흐름이 76억 달러 적자를 기록해 단기 재정 압박이 커짐
DYAX 전담 분석
아마존은 AWS의 가속화된 성장과 독자 실리콘 칩(Trainium, Graviton) 도입을 통한 마진 개선으로 시장의 강세 기대를 모으고 있다. 2분기 백로그가 4,960억 달러에 달하고 AWS 영업이익률이 39.4%로 상승한 점은 주가에 직접적인 호재로 작용한다.
반면 2026년 Capex가 2,200억 달러로 급증하며 잉여현금흐름이 악화된 점과 오픈AI·앤스로픽 등 소수 고객사에 대한 높은 매출 집중도는 약세 시나리오의 핵심 근거다. 향후 메모리 가격 추이와 AWS 백로그의 실제 매출 전환 속도가 주요 모니터링 지표가 될 것이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 39% · 하락(숏) 61%
총 437명 참여
