잭스 인베스트먼트 아이디어즈, 델 휴렛팩커드 엔비디아 주목
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2026년 9월 9일 잭스 에쿼티 리서치는 델 테크놀로지스, 휴렛팩커드 엔터프라이즈, 엔비디아를 조명했다. 기업용 인프라 시장에서 델과 HPE는 서버와 데이터센터 시스템 부문에서 강력한 경쟁을 벌이고 있다. AI 중심 및 하이브리드 클라우드 수요가 급증하면서 두 기업 모두 실적이 크게 개선되었다. 델은 2분기 매출이 58퍼센트 증가한 469억 7000만 달러를 기록했고 인프라 솔루션 그룹 매출은 89퍼센트 급증했다. 이에 따라 델은 2027 회계연도 매출 전망치를 1920억 달러로 상향 조정했다. HPE 역시 3분기 매출이 34퍼센트 증가한 122억 1000만 달러를 기록하며 사상 최대 실적을 달성했다. 그랜드 뷰 리서치에 따르면 글로벌 서버 시장은 연평균 14.8퍼센트 성장해 2033년까지 약 1조 30억 달러에 이를 것으로 전망된다.
AI 시장 분석
델과 휀렛팩커드엔터프라이즈(HPE)가 강력한 AI 서버 수요에 힘입어 시장 예상치를 크게 웃도는 실적을 기록했다. 델의 2분기 매출은 전년 동기 대비 58% 급증한 469억 7,000만 달러를 기록했고, HPE 역시 클라우드 및 AI 부문의 고성장으로 호실적을 달성했다. 양사는 가이던스를 상향 조정하며 향후 지속적인 기업 IT 투자 확대의 수혜가 기대된다.
상승 영향
- AI — 델의 AI 최적화 서버 매출이 100% 증가한 164억 달러를 기록하고 연간 전망을 74억 달러로 상향하는 등 AI 인프라 투자 가속화로 직접적인 실적 성장이 입증됨
- 반도체 — GPU 중심의 AI 시스템과 고성능 서버에 대한 전 세계적 수요 급증이 델과 HPE 같은 대형 OEM들의 실적 호조를 견인하며 반도체 생태계 전반에 긍정적 영향
DYAX 전담 분석
델은 AI 최적화 서버 매출이 100% 증가한 164억 달러를 기록하며 회계연도 2027년 매출 전망치를 1,920억 달러로 상향 조정했다. HPE 역시 주니퍼 네트워킹 인수 효과와 함께 서버 및 네트워킹 부문이 급증하며 가이던스를 높였다. 이는 글로벌 서버 시장이 2033년까지 연평균 14.8% 성장할 것이라는 전망을 뒷받침하며 관련 기업들의 주가에 강세 요인으로 작용한다.
투자자들은 향후 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 투자 지속 여부와 각 기업의 밸류에이션 매력을 면밀히 주시해야 한다. AI 서버 출하량 증가세가 둔화될 경우 조정 압력이 발생할 수 있으나, 견고한 수주 잔고와 가이던스 상향은 당분간 인프라 섹터의 상승 모멘텀을 지지할 것이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 36% · 하락(숏) 64%
총 466명 참여
