마벨 CEO 구글과의 파트너십을 판도를 바꿀 계약으로 평가하며 맞춤형 AI 칩 매출이 전망치를 웃돌 것으로 전망
Yahoo Finance ·
마벨의 최고경영자 맷 머피는 구글과의 계약이 판도를 바꿀 만한 사건이라며 맞춤형 인공지능 칩 매출이 기존 전망을 크게 상회할 것이라고 밝혔다. 마벨은 회계연도 2028년 매출 전망치를 기존 165억 달러에서 180억 달러로 상향 조정했으며 데이터센터 매출은 60퍼센트 이상 성장할 것으로 기대했다. 이번 실적 발표에서 주당순이익은 0.94달러, 매출은 27억 4천만 달러를 기록해 시장 예상치를 웃돌았다. 한편 골드만삭스와 모건스탠리는 마벨의 목표주가를 각각 상향 조정했다.
AI 시장 분석
마블(MRVL)은 알파벳(Google)과의 맞춤형 AI 칩 계약으로 2028년 회계연도 매출 전망을 180억 달러로 상향 조정하며 데이터센터 부문 성장을 예고했다. 호실적 발표에도 불구하고 단기 기대감 선반영으로 주가는 프리마켓에서 8% 하락하는 변동성을 보였다. 투자자들은 향후 수년간 이어질 대규모 맞춤형 실리콘 매출 가시성에 주목하고 있다.
상승 영향
- AI — 마블이 구글과의 대규모 커스텀 AI 칩 계약 및 2028년 회계연도 매출 전망을 180억 달러로 상향하면서 AI 인프라 수혜가 본격화됨
- 반도체 — 데이터센터 부문 매출이 60% 이상 고성장할 것으로 전망되며, 맞춤형 실리콘과 연결성 인프라 수요가 실적 성장을 직접 견인함
하락 영향
- 성장주 — 호실적 발표에도 불구하고 이미 높아진 프리미엄 밸류에이션과 선반영된 기대감으로 인해 단기 주가가 8% 하락하는 등 변동성이 확대됨
DYAX 전담 분석
마블은 구글과의 대규모 커스텀 AI 칩 계약을 통해 향후 6년간 최대 120억 달러 규모의 누적 매출 기회를 확보하며 AI 인프라 시장의 핵심 플레이어로 부상했다. 2028년 회계연도 데이터센터 매출이 60% 이상 성장할 것으로 전망되는 점은 기업 가치에 긍정적인 요인이다.
강세 시나리오는 향후 투자자의 날(Investor Day)에서 추가 수주가 확인되며 멀티플 확대로 이어지는 것이며, 약세 시나리오는 이미 높아진 밸류에이션 부담으로 인해 실적 서프라이즈 부재 시 추가 조정을 받는 것이다. 주요 모니터링 지표는 커스텀 실리콘 매출 실현 속도와 주요 고객사 추가 계약 여부이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 32% · 하락(숏) 68%
총 380명 참여
