트럼프의 마이크론 매각과 메모리 사이클의 향방
Yahoo Finance ·
트럼프 대통령의 자산 관리 계좌가 지난 8월 마이크론 주식을 25만 1000달러에서 51만 5000달러어치 처분한 것으로 나타났다. AMD 주식도 대거 매각한 반면 메타 플랫폼스에는 최대 2530만 달러를 투입했다. 외부 운용사가 집행한 거래이나, 마이크론 매각은 메모리 공급 부족 현상이 고점에 달했다는 판단이 작용한 것으로 풀이된다. 마이크론의 매출총이익률은 2023회계연도 2.7퍼센트에서 2026회계연도 80.7퍼센트로 급등했다. 4분기 매출은 379퍼센트 급증한 540억 달러를 기록했다. 월가는 2027회계연도 주당순이익이 176.55달러로 두 배 이상 증가할 것으로 보며, 주가는 선행 PER 5배 수준에서 거래 중이다. 향후 실적 발표가 메모리 시황의 진위 여부를 판가름할 시험대가 될 전망이다.
AI 시장 분석
도널드 트럼프 대통령의 자산 관리 계좌가 8월 중순 Micron 주식을 매각하고 Meta Platforms 주식을 대거 매입한 것으로 나타났다. 이는 메모리 반도체 공급 부족에 따른 마이론의 매출총이익률이 2026 회계연도 80.7%까지 치솟은 이후 사이클 정점에 대한 베팅으로 해석된다. 투자자들은 향후 메모리 가격 하락 가능성과 실적 추정치 변화를 면밀히 주시해야 한다.
상승 영향
- AI — AI 수요 확대로 인해 고성능 메모리 반도체 부족 현상이 지속되면서 관련 기업들의 실적이 급증하고 있다.
하락 영향
- 반도체 — 메모리 반도체는 전형적인 범용재로 공급 부족이 해소되면 가격 급락과 함께 마이론 등 제조사의 이익이 급감할 위험이 크다.
DYAX 전담 분석
마이크론의 매출총이익률은 2023년 2.7%에서 2026년 80.7%로 급등하며 AI 수요에 따른 메모리 부족의 수혜를 입었으나, 이는 범용재 특성상 하락 사이클 진입 시 급격한 실적 악화로 이어질 수 있다. 월가는 2027년 EPS가 176.55달러로 증가할 것으로 예상하지만, 메모리 가격 냉각 신호가 포착될 경우 주가는 큰 폭의 조정을 받을 수 있어 다음 분기 실적 발표가 핵심 변수다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 36% · 하락(숏) 64%
총 359명 참여
