톰 리 AI 관련주 매도세 마무리 국면 진단 1997년 시스코 연상

Yahoo Finance · 2026-10-24

펀드스트랫의 톰 리 매징 파트너는 최근 인공지능 관련 주식의 하락세가 심화되는 것이 아니라 오히려 저가 매수 기회라고 진단했다. 목요일 나스닥종합지수는 2.6퍼센트 하락하며 6월 이후 최악의 낙폭을 기록했고 반도체 ETF와 필라델피아 반도체 지수도 각각 6퍼센트와 7퍼센트 급락했다. 톰 리는 금리 환경의 변화와 연방준비제도의 비둘기파적 전환 가능성을 긍정적 신호로 꼽으며 1997년 시스코의 급락과 유사하다고 분석했다. 이어 엔비디아와 소프트웨어, 가상화폐 등에서 투자 기회를 찾고 있으며 향후 25년간 30조 달러 규모의 투자가 예상된다고 덧붙였다.

AI 시장 분석

펀드스트랫의 톰 리 전략가는 최근 나스닥 종합지수가 2.6% 하락하고 반도체 ETF(SMH)가 6% 급락했음에도 불구하고 AI 주식의 매도세가 막바지에 이르렀다고 진단했다. 그는 1997년 시스코의 조정기와 유사한 건전한 조정 과정으로 평가하며 연방준비제도의 비둘기파적 전환 기대감을 근거로 제시했다. 투자자들은 향후 AI 인프라 투자 사이클의 지속성과 금리 하향 안정화 추이를 주목해야 한다.

상승 영향

반도체 — 최근 나스닥과 반도체 지수(SOX)가 각각 2.6%, 7% 급락하며 단기 과열이 해소되었고 AI 인프라 수요가 견조하여 저가 매수세 유입이 기대된다.
AI — 향후 25년간 30조 달러 규모의 인프라 투자가 예상되며 건전한 조정을 거친 후 NVDA 및 소프트웨어 중심의 상승 여력이 충분하다.

하락 영향

성장주 — 최근 기술주 매도세가 단기적으로 심화되면서 나스닥과 주요 지수가 큰 폭의 하락세를 기록해 투자 심리가 위축되었다.

DYAX 전담 분석

최근 기술주 매도세는 연준의 통화정책 불확실성과 단기 과열 해소 과정에서 발생했으며 NVDA와 소프트웨어 섹터의 저가 매수 기회를 제공하고 있다. 톰 리는 향후 25년간 30조 달러 규모의 AI 인프라 투자가 지속될 것으로 전망하며 긍정적 시나리오에서는 하드웨어와 소프트웨어의 동반 반등이 예상되나, 부정적 시나리오에서는 금리 반등 시 추가 변동성이 확대될 수 있다.

주요 지표로는 국채 금리 5% 하회 여부와 테크 섹터의 공매도 잔고 비율을 모니터링해야 한다.

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX 투자자 예측

상승(롱) 53% · 하락(숏) 47%

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