엔비디아 칩 품절 대란 이어져, 2028년 물량도 확보 불가
Yahoo Finance ·
팔로알토네트웍스의 닉시 아로라 최고경영자는 젠슨 황 엔비디아 최고경영자가 2028년까지 칩을 공급할 수 없다고 전했다. 월가 전문가들은 2028년 1월 마감 연도 매출이 68퍼센트 증가할 것으로 예상하지만, 이는 공급 부족에 의해 제한된 수치다. 현재 엔비디아 주식은 선행 주가수익비율 17배로 거래되며 3년 내 최저 멀티플을 기록하고 있다. 텐스토렌트의 짐 켈러 최고경영자도 1천만 달러어치 주문조차 대기 상태가 될 수 있다고 언급했으며, 웨드부시의 댄 아이브스는 현재 수요와 공급 비율이 13대 1 수준이라고 분석했다. 마이크로소프트, 알파벳, 아마존 등 주요 클라우드 기업들의 설비투자가 예정된 가운데, 엔비디아는 생산 한계 속에서도 가격 인상을 추진하고 있다.
AI 시장 분석
엔비디아(NVDA)가 2028년형 칩 공급 물량까지 모두 소진되며 극심한 공급 부족 현상을 겪고 있는 것으로 나타났다. 월스트리트는 2028년 1월 마감 연도 기준 매출이 68% 증가할 것으로 예상하며, 수요가 공급을 13대 1 비율로 초과하고 있다. 투자자들은 빅테크 기업들의 자본적 지출(CapEx) 계획과 엔비디아의 생산 능력 한계에 주목할 필요가 있다.
상승 영향
- AI — 엔비디아의 2028년형 칩 물량이 완판되고 수요가 공급을 13대 1로 초과하면서 AI 인프라 투자 확대를 직접 증명함
- 반도체 — 웨드부시 분석에 따르면 수요 대비 공급 부족이 심화되고 가격이 상승하여 엔비디아 및 관련 밸류체인 실적에 긍정적임
하락 영향
- 클라우드 — 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 등 빅테크 기업들이 거대한 자본적 지출을 집행해야 하나 칩 확보가 지연되어 비용 압박이 가중됨
DYAX 전담 분석
팔로알토 네트웍스 CEO 니케시 아로라와 웨드부시 댄 아이브스 등의 발언에 따르면, 현재 AI 칩 수요는 공급을 13대 1로 압도하며 2028년 물량까지 완판된 상태다. H100 렌털 비용이 12월 대비 45% 상승하는 등 공급난이 지속되면서 엔비디아의 실적 성장세는 생산 능력에 의해 결정될 전망이다.
강세 시나리오는 빅테크의 지속적인 CapEx 확대로 매출 전망치가 상향 조정되는 것이며, 약세 시나리오는 고객사 자금조달 악화에 따른 주문 취소 위험이다. 주요 관전 포인트는 마이크로소프트, 알파벳, 아마존의 향후 자본지출 발표와 메모리 비용 상승에 따른 마진율 변화다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 51% · 하락(숏) 49%
총 487명 참여
