FF Podcast : le CEO de Chainberry affirme que la plupart des courtiers se trompent sur les paiements crypto

FINANCE FEEDS ·

Pour de nombreux courtiers Forex et CFD, activer les paiements en crypto semble se résumer à générer une adresse de portefeuille et à permettre aux clients de déposer des actifs numériques. Selon Chainberry le fondateur et CEO Veljko Jelić, cette hypothèse néglige la complexité opérationnelle qui apparaît dès lors que les entreprises commencent à traiter la crypto à grande échelle. S’exprimant auprès de Nikolai Isayev, rédacteur en chef de FinanceFeeds, lors du dernier FinanceFeeds Podcast, Jelić a expliqué pourquoi l’infrastructure crypto d’entreprise va bien au-delà des portefeuilles, soutenant que l’automatisation, la conformité, la gestion de trésorerie et les règlements en stablecoin deviennent des éléments essentiels pour les courtiers, les prestataires de services de paiement et les entreprises fintech qui adoptent les actifs numériques. Tout au long de l’entretien, Veljko Jelić a soutenu que de nombreuses entreprises considèrent encore la crypto sous l’angle de l’investissement particulier plutôt que sous celui des opérations d’entreprise. Si la technologie blockchain a mûri rapidement, il estime que beaucoup d’entreprises continuent de sous-estimer l’infrastructure nécessaire pour traiter des centaines, voire des milliers de transactions chaque jour tout en restant conformes dans plusieurs juridictions. La discussion a exploré les réalités opérationnelles du traitement des paiements en crypto, le rôle institutionnel croissant des stablecoins, les idées reçues courantes chez les courtiers, et les raisons pour lesquelles l’automatisation remplace de plus en plus les flux de travail manuels au sein des entreprises financières réglementées. Jelić estime que l’un des plus grands malentendus au sein du secteur du courtage consiste à confondre l’acceptation de la crypto avec l’infrastructure crypto. « Les gens pensent qu’il suffit d’avoir un portefeuille pour traiter des transactions sur la blockchain », a-t-il déclaré. « Dès que l’on atteint quelques centaines de transactions par jour, cela devient déjà un problème, car il faut vérifier financièrement toutes ces transactions, puis effectuer des contrôles de conformité, et faire cela manuellement n’est vraiment pas viable sur la durée. » Selon Jelić, la complexité opérationnelle croît de manière exponentielle à mesure que les volumes de transactions augmentent. Chaque paiement doit être filtré, acheminé, enregistré et évalué en termes de risque avant d’atteindre finalement la trésorerie. Chainberry répond à ce défi en automatisant une grande partie de ces processus en coulisses. « Plusieurs choses se produisent en arrière-plan lorsqu’il y a une transaction blockchain », a-t-il expliqué. « D’abord, un portefeuille est généré pour un client ou une transaction spécifique. Cela doit être fait ainsi afin de protéger le système et les autres portefeuilles d’être affectés par de l’argent douteux ou à haut risque que l’on ne souhaite pas accepter. » Une fois les fonds entrés sur la plateforme, des règles configurables déterminent la manière dont chaque transaction est traitée. « On peut appliquer des règles intelligentes et faire traiter les transactions de différentes manières selon leur évaluation de risque. » Plutôt que de compter sur le personnel pour examiner manuellement chaque paiement, les entreprises peuvent automatiser les décisions courantes tout en réservant l’approbation humaine aux cas exceptionnels. L’un des enseignements les plus intéressants de cet entretien est que la plateforme de Chainberry a été façonnée directement par des équipes opérationnelles au sein du secteur du Forex. Plutôt que de développer la technologie blockchain de manière isolée, Jelić explique que l’entreprise a consacré un temps considérable à comprendre les difficultés quotidiennes rencontrées par les courtiers réglementés. « Nous avons développé notre produit avec l’aide de professionnels du secteur du Forex, en mettant en lumière certaines de leurs difficultés que nous voulions résoudre. » Ces défis vont bien au-delà de la simple acceptation des dépôts. Chaque transaction entrante nécessite des contrôles de conformité, des décisions de trésorerie et des flux de travail opérationnels qui deviennent rapidement coûteux lorsqu’ils sont traités manuellement. « Il faut vérifier chaque transaction, il faut voir quel type d’actifs on accepte, et cela génère énormément de travail manuel. » La même philosophie s’applique aux opérations de trésorerie. Plutôt que de consolider manuellement les actifs entre portefeuilles ou d’attendre que le personnel gère les transferts blockchain, Chainberry automatise le regroupement des portefeuilles, l’acheminement, l’optimisation des frais de gas et même la conversion entre actifs crypto, stablecoins et devises fiduciaires. « Nous pouvons gérer l’acheminement, la trésorerie, tout ce que vous voulez, entièrement sous votre contrôle. » La conversation est revenue à plusieurs reprises sur les stablecoins et leur rôle croissant au sein de la finance institutionnelle. Jelić a soutenu que les discussions autour des actifs numériques restent souvent centrées sur la volatilité, négligeant le fait que les stablecoins fonctionnent de plus en plus comme une infrastructure de paiement. « Les stablecoins deviennent aujourd’hui des actifs institutionnels utilisés pour les règlements et les paiements transfrontaliers. » Contrairement aux systèmes bancaires traditionnels qui fonctionnent selon des horaires d’ouverture, les réseaux de règlement blockchain restent disponibles en permanence. « Il y a des systèmes bancaires qui ne fonctionnent pas en dehors des heures ouvrables, ou des week-ends où l’on ne peut pas transférer d’argent alors qu’on a besoin de liquidité. C’est exactement là que la crypto et les stablecoins résolvent le problème. » Pour illustrer la rapidité avec laquelle les stablecoins ont progressé, Jelić a mis en avant une statistique qui a surpris de nombreux observateurs du secteur. « Il suffit de regarder les rapports de 2025 sur le volume transactionnel des stablecoins, qui a dépassé 33 000 milliards de dollars, contre environ 25 000 milliards de dollars pour Visa et Mastercard combinés. » Si les réseaux de paiement traditionnels restent dominants auprès des consommateurs, il estime que le règlement institutionnel est déjà entré dans une nouvelle phase. « Nous ne pouvons plus fermer les yeux sur ce fait. » Un autre thème majeur de la discussion a été l’efficacité opérationnelle. De nombreuses entreprises financières continuent de consacrer des ressources considérables à l’examen manuel des paiements en blockchain, à la surveillance des portefeuilles et à la gestion des opérations de trésorerie. Jelić estime qu’une grande partie de ce travail peut désormais être automatisée. « Les gens ne se rendent même pas compte à quel point la charge de travail manuel peut réellement être réduite. » Il a expliqué que les entreprises ne prennent souvent conscience de l’ampleur de cet effort opérationnel inutile qu’après avoir mis en place des flux de travail automatisés. « Ce n’est qu’en voyant le système fonctionner automatiquement que l’on prend conscience que l’on peut réellement réduire les coûts liés à ces efforts. » Dans le même temps, il a reconnu que les services de conformité ont toujours besoin de flexibilité. « Pour la conformité ou la finance, ils veulent faire les choses manuellement. Certaines opérations nécessitent des approbations différentes, donc nous leur permettons de conserver une partie du travail manuel. » L’objectif n’est donc pas d’éliminer totalement la supervision humaine, mais de permettre à la technologie de gérer les tâches opérationnelles répétitives pendant que les professionnels de la conformité se concentrent sur les exceptions. L’entretien a également exploré à quoi pourrait ressembler l’adoption de la crypto par les consommateurs. Plutôt que des utilisateurs choisissant consciemment des paiements en blockchain, Jelić pense que la technologie disparaîtra de plus en plus derrière des expériences de paiement familières. Les grands fournisseurs d’infrastructure financière évoluent déjà dans cette direction. « Mastercard et Visa le font déjà », a-t-il déclaré. « Parfois, vous pouvez payer avec une carte, et cette transaction peut se dérouler sur la blockchain sans que vous le sachiez. » Il a ajouté que les deux entreprises continuent d’investir massivement dans des initiatives blockchain, ce qui suggère que l’infrastructure de paiement future pourrait s’appuyer de plus en plus sur la technologie des registres distribués sans modifier l’expérience client. Cette anticipation explique aussi pourquoi Chainberry s’associe activement avec des prestataires de services de paiement, des éditeurs de CRM et des entreprises technologiques dédiées aux courtiers. « La crypto comme méthode de paiement va devenir la norme par défaut. » Plutôt que d’attendre que chaque éditeur de logiciels développe en interne une expertise blockchain, Jelić estime que des fournisseurs d’infrastructure spécialisés peuvent accélérer l’adoption par le biais de partenariats. Interrogé sur les échanges qu’il a avec des courtiers et des PSP lors de conférences professionnelles, Jelić a indiqué que de nombreuses organisations sous-estiment encore le nombre de couches opérationnelles qui sous-tendent le traitement de la crypto en entreprise. « Beaucoup d’entre eux pensent que s’ils ont un compte sur une bourse et un portefeuille crypto, c’est suffisant. Ils pensent que cela couvre les paiements en crypto. » En réalité, dit-il, les portefeuilles ne représentent qu’un seul élément d’un système opérationnel bien plus vaste, incluant la surveillance des transactions, la gestion de trésorerie, la conformité, le reporting et les contrôles de risque. Une autre idée reçue concerne la contamination des portefeuilles. Si les entreprises ne parviennent pas à isoler correctement les transactions suspectes, des actifs à haut risque peuvent affecter des pools de fonds plus importants et créer des difficultés de conformité. « Des solutions comme la nôtre empêchent essentiellement tout dommage incontrôlé à vos portefeuilles et à votre évaluation du risque. » Heureusement, la technologie forensique blockchain s’est considérablement améliorée. « Les outils forensiques pour KYT et AML sont vraiment très sophistiqués aujourd’hui. » Ces avancées, selon lui, protègent non seulement les institutions financières, mais renforcent également la confiance dans la blockchain elle-même. « Ce faisant, nous renforçons également la confiance dans la crypto et la blockchain en tant que technologie. » Alors que les gros titres autour des actifs numériques se concentrent souvent sur le prix des tokens, les ETF et la réglementation, le FinanceFeeds Podcast a mis en lumière une autre transformation à l’œuvre en coulisses. À mesure que les stablecoins s’intègrent de plus en plus aux opérations de trésorerie, aux règlements transfrontaliers et à l’infrastructure de paiement, les courtiers découvrent que la crypto d’entreprise exige bien plus que la simple prise en charge des dépôts et retraits. L’automatisation, l’orchestration de la conformité, la gestion de trésorerie et l’optimisation des flux de travail deviennent rapidement des facteurs de différenciation concurrentielle pour les entreprises traitant des actifs numériques à grande échelle. Si la blockchain finit par devenir invisible pour les utilisateurs finaux, comme le prédit Jelić, alors les entreprises qui construisent l’infrastructure sous-jacente à ces transactions pourraient s’avérer tout aussi importantes que les blockchains elles-mêmes.

AI 시장 분석

The CEO of Chainberry recently pointed out in a podcast that most brokerage firms are making critical errors in their structural understanding and implementation of cryptocurrency payment systems. These technical misconceptions are major factors hindering payment efficiency and undermining market confidence. Investors are now faced with the need to re-evaluate the technical capabilities of brokerages and the stability of their cryptocurrency payment infrastructure.

상승 영향

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DYAX 전담 분석

The critique highlights a fundamental gap between legacy financial architectures and the nuances of blockchain-based settlement layers. This gap threatens the scalability of crypto-payments and poses operational risks for service providers. Improving technical standards is essential for long-term integration into global financial workflows.

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

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