Crypto.com, 200억 달러 밸류에이션으로 Citadel Securities로부터 4억 달러 투자 유치

FINANCE FEEDS ·

Citadel Securities가 Crypto.com에 200억 달러 밸류에이션으로 4억 달러 규모의 전략적 투자를 진행하며, 이 암호화폐 거래소는 10년 넘는 운영 기간 중 처음으로 기관 투자 라운드를 유치했다. 이번 거래는 디지털 자산 인프라를 둘러싼 기관 구축 흐름에 또 하나의 주요 전통 금융 이름을 추가하는 것이다. Crypto.com은 이번 자금을 토큰화 증권과 파생상품 분야로의 확장을 가속화하는 데 사용할 계획이며, 이 두 영역은 암호화폐 거래소들이 현물 거래와 개인 투자자 중심의 거래량을 넘어서려는 시도가 늘고 있는 분야다. 이번 투자는 또한 대형 마켓메이킹 및 트레이딩 회사들이 암호화폐를 대하는 방식이 더 넓게 변화하고 있음을 보여준다. Citadel Securities와 같은 회사들은 단순히 디지털 자산을 거래하거나 유동성을 공급하는 것을 넘어, 토큰화 시장, 파생상품 청산, 연중무휴 거래 인프라 의 중심이 될 수 있는 플랫폼에 전략적 지분을 확보하고 있다. Crypto.com 공동창업자 겸 CEO인 Kris Marszalek은 이번 거래를 더 큰 기관화 전환의 일부로 규정했다. Marszalek은 “Citadel Securities와 협력하여 암호화폐 산업을 기관화의 새로운 시대로 계속 이끌어 나가게 되어 매우 기쁘다”고 말했다. “암호화폐가 점점 더 금융의 레일이 되어가는 가운데, 우리 앞에 놓인 기회의 규모는 놀라울 정도로 크다.” 이번 투자 라운드가 주목받는 이유는 Crypto.com이 다른 대형 암호화폐 거래소들에 비해 역사적으로 외부 자본을 상대적으로 적게 조달해왔기 때문이다. 발표문에서 인용된 PitchBook 데이터에 따르면, 이 회사는 이전에 1,300만 달러 규모의 초기 라운드를 조달했으며, 시리즈 A와 엔젤 라운드에 관련된 금액은 공개되지 않았다. 브랜드 변경 이전, 이 회사는 Monaco라는 이름으로 활동하던 시절인 2017년 최초 코인 공개(ICO) 를 통해 약 2,670만 달러를 조달하기도 했다. 2020년 Crypto.com은 MCO 토큰을 폐지하고 토큰 스왑을 통해 생태계를 CRO 토큰으로 통합했다. 이러한 배경 때문에 이번 Citadel Securities 라운드는 일반적인 성장 단계 자금조달과는 성격이 다르다. 이는 Crypto.com이 토큰화 주식, 파생상품, 기관용 시장 인프라 등 규제와 자본이 많이 소요되는 제품으로 확장하는 시점에 주요 기관 투자자를 확보하게 되었다는 의미다. 200억 달러라는 밸류에이션은 또한 Crypto.com을 수년간의 시장 변동성, 규제 압박, 업계 전반의 벤처캐피털 활동 축소를 거치고도 여전히 대규모 전략적 자금을 유치할 수 있는 소수의 비상장 암호화폐 기업 그룹에 위치시킨다. 이번 자금조달은 Crypto.com에 있어 단순한 재무제표상의 사건이 아니다. 이는 이 거래소가 토큰화 증권과 파생상품 분야로 밀고 나가는 과정에서 전통 금융 파트너를 확보했다는 의미이며, 이 영역에서는 개인 투자자용 앱 규모보다 신뢰도, 유동성, 규제상의 위치가 더 중요하게 작용한다. Crypto.com에 대한 이번 투자는 지난 11월 Citadel Securities가 Kraken에 200억 달러 밸류에이션으로 실행한 2억 달러 규모의 유사한 전략적 투자에 이어지는 것이다. 또한 이 회사가 Fortress Investment Group과 함께 Ripple의 최근 5억 달러 규모 전략적 투자 라운드를 공동 주도하며 Ripple을 400억 달러로 평가한 이후에 나온 것이다. Citadel Securities는 또한 Canton 블록체인을 개발하는 연구개발 회사인 Digital Asset을 지원해왔으며, 해당 회사의 여러 자금조달 라운드에 참여했다. 이 회사는 토큰화 기업 Alpaca와도 오랜 실행 파트너십을 맺고 있으며, Alpaca의 1억 5,000만 달러 규모 시리즈 D 라운드에도 참여자로 이름을 올렸다. 이 거래들을 종합해보면 명확한 패턴이 드러난다. Citadel Securities는 암호화폐를 단일 거래소 기회로만 취급하지 않는다. 이 회사는 향후 자본시장 활동을 뒷받침할 수 있는 거래 플랫폼, 토큰화 플랫폼, 결제 인프라, 기업용 블록체인 시스템 전반에 걸쳐 노출을 구축하고 있다. Citadel Securities 사장인 Jim Esposito는 이번 투자를 시장 구조 측면에서 설명했다. Esposito는 “ 전통 금융시장과 디지털 자산 인프라의 융합은 시장 효율성을 더욱 개선할 잠재력을 지닌 흥미로운 진화”라고 말했다. “Crypto.com은 디지털 자산 시장의 지속적인 기관화를 뒷받침할 기반을 구축했으며, 우리는 Crypto.com 팀과 협력하여 미래의 자본시장을 만들어가는 데 함께할 수 있어 기쁘다”고 그는 덧붙였다. Crypto.com은 2026년 6월경 자사 핵심 앱에서 토큰화 주식을 출시하며, 수십 개의 미국 주식 및 ETF에 대한 노출을 제공했다. 이 움직임으로 이 회사는 거래소, 브로커, 핀테크 기업, 블록체인 인프라 제공업체들이 전통 자산을 암호화폐 레일 위로 옮기려 경쟁하는 디지털 자산 확장 분야 중 가장 경쟁이 치열한 영역에 진입하게 됐다. 이 회사는 또한 브랜드화된 Visa 선불 결제 및 신용카드를 제공하고 있어, 트레이딩 사업과 함께 소비자 금융 영역에도 발을 걸치고 있다. 이제 관건은 Crypto.com이 이러한 소비자 접점을 토큰화 증권, 파생상품, 커스터디, 유동성, 규제 준수가 까다로운 제품군을 포괄하는 더 넓은 기관용 플랫폼으로 전환할 수 있는지 여부다. Citadel Securities의 지원은 이러한 전환에 도움이 될 수 있다. 토큰화 시장은 상장 제품 이상의 것을 필요로 한다. 암호화폐 네이티브 사용자와 전통 금융기관 모두를 충족시킬 수 있는 가격 형성, 유동성, 마켓메이킹 역량, 리스크 관리, 결제 인프라가 필요하다. Coinbase와의 비교는 기회의 규모와 Crypto.com이 좁히려는 격차를 보여준다. 상장한 최초의 대형 암호화폐 거래소인 Coinbase는 현재 약 430억 달러의 시가총액으로 거래되고 있다. Crypto.com의 새로운 200억 달러 밸류에이션은 여전히 그보다 낮은 수준이지만, 이번 전략적 투자는 비상장 암호화폐 거래소들이 다음 경쟁 단계를 준비하는 가운데 새로운 기관 지원을 확보했다는 의미를 갖는다. Citadel Securities의 투자는 토큰화가 암호화폐 거래소들에게 부수적인 상품이 아니라 핵심적인 기관 테마로 자리잡고 있다는 주장을 강화한다. Crypto.com에 있어 시험대는 대형 금융기관들이 실제로 사용하려 하는 시장 인프라로 소비자용 암호화폐 규모를 전환할 수 있는지 여부다. 이번 투자는 Crypto.com이 새로운 전략적 활동을 이끌어낸 더 광범위한 CRO 생태계와 여전히 연결돼 있는 시점에 이루어졌다. 지난해 Trump Media & Technology Group은 Crypto.com과의 전략적 파트너십의 일환으로 상당한 규모의 CRO를 매입했으며, Crypto.com은 5,000만 달러 상당의 Trump Media 주식을 매입했다. 관련: ORANGE JUICE, 비트코인 트레저리 전략에 4,000만 달러 조달 Trump Media는 또한 Yorkville Acquisition과의 SPAC 거래를 통해 Trump Media Group CRO Strategy, Inc. 출범에도 관여하고 있다. 이 회사는 수십억 달러 규모에 이를 수 있는 대규모 CRO 트레저리를 구축할 계획이다. 이러한 연결고리는 CRO 생태계의 가시성을 높여주지만, 동시에 Crypto.com의 더 넓은 전략을 더 복잡한 정치적, 시장적 환경 속에 놓이게 한다. 전략적 파트너십, 토큰 트레저리, 토큰화 주식, 파생상품은 모두 이 회사의 영향력을 확장시킬 수 있지만, 동시에 이해충돌, 공시, 유동성, 규제 처리와 관련된 감시도 증가시킨다. 투자자들에게 핵심 질문은 이번 Citadel Securities의 투자가 기관 신뢰의 지속적인 전환을 의미하는지, 아니면 토큰화 성장을 앞둔 또 한 번의 전략적 포지셔닝에 불과한지 여부다. 거래 규모, 밸류에이션, 그리고 Citadel Securities의 더 넓은 암호화폐 투자 내역은 전자를 시사한다. 이제 실행 리스크는 Crypto.com이 이러한 지원을 규제받고 유동성이 풍부하며 확장 가능한 금융 제품 으로 전환할 수 있는지에 달려 있다.

DYAX 투자자 예측

상승(롱) 37% · 하락(숏) 63%

총 351명 참여

관련 뉴스

원문 보기 — FINANCE FEEDS