エヌビディアの8月26日決算発表を前に、フォックスコンとスーパー・マイクロが示すAIブームの行方
Yahoo Finance ·
8月26日の決算発表を控えるエヌビディアに対し、米金融大手スティフェルは強気の見方を維持し、8月19日に目標株価282.00ドルで買い推奨を再表明した。この楽観論は、サプライチェーン全体のエビデンスに基づいている。フォックスコンの第2四半期売上高は前年同期比41パーセント増の2兆5300億台湾ドルを記録し、営業利益は68パーセント増、純利益は35パーセント増となった。さらに、AI関連の需要がクラウド部門を牽引している。一方、スーパー・マイクロ・コンピューターは第4四半期売上高が111億ドルと前年同期からほぼ倍増し、第1四半期の純売上高予想も市場予想の119億ドルを上回る145億から155億ドルを見込んでいる。スティフェルは、CPO導入の遅れやエアポケットに関する弱気な懸念を退け、8月26日の発表では売上高だけでなく粗利益率のガイダンスに注目すべきだと指摘した。
AI 시장 분석
Stifelは、FoxconnとSMCIの好調な業績を根拠に、8月26日のNVIDIAの決算発表で予想上回る業績とガイダンス上方修正を予測している。Foxconnは第2四半期売上高が41%増加し、クラウドおよびネットワーク部門の比率が50%を突破し、SMCIは第4四半期売上高が前年同期比でほぼ倍増した。こうしたサプライチェーンのデータはAI需要の持続性を証明し、関連企業の株価にプラスの影響を与えている。
상승 영향
- AI — Foxconnの第2四半期売上高41%増やSMCIの売上高倍増などのサプライチェーンデータが、強力なAIインフラ需要を直接的に証明し、関連企業の業績成長を牽引するため
하락 영향
- Semiconductors — GB300から次世代ベラ・ルビン・プラットフォームへの移行過程で発生しうる一時的な需要の空白や、ランプアップ費用およびメモリコストの上昇が売上総利益率を圧迫する可能性があるため
DYAX 전담 분석
FoxconnやSMCIなどの主要サプライチェーンパートナーの堅調な業績は、AIインフラ投資需要が依然として強力であることを直接的に証明している。特にSMCIの新規受注急増とFoxconnのAIラック出荷台数倍増の予測は、関連エコシステム全体の売上拡大に直結する。
強気シナリオは、GB300需要の持続とともにNVIDIAが予想を上回るマージンガイダンスを提示し、株価上昇を牽引することである。一方、弱気シナリオは、次世代ベラ・ルビン・プラットフォームへの待機需要に伴う一時的な空白や、ランプアップ費用の増加による売上総利益率への圧迫であり、これを判断するために8月の決算発表で売上総利益率のガイダンスとチップ出荷の動向を綿密にモニタリングする必要がある。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 64% · 下落(ショート) 36%
合計441人参加
