テック投資家はAI投資を再評価している
Yahoo Finance ·
INGは、インフラ支出の急増がAIサービスへの需要が堅調でも、将来の収益成長や評価倍率に重荷をかけ得ると指摘する。大手テック企業の長期見通しはAIサービスの採用拡大により依然として前向きだが、資本支出の増加は減価償却費を押し上げ、EPS成長を鈍らせ、株式買戻し余力を削ぐ可能性がある。Microsoftは2025会計年度に約$65bnをクラウド・AIインフラに投資し、年率換算で約$37bnのAI収入を生み出している。今年上半期の株価はMicrosoft -20%、Oracle -27%、Alphabet +14%と大きく変動した。OracleはProject Stargateなどの投資でキャッシュフロー圧迫リスクが高い。Microsoft、Alphabet、Amazonが自社AIチップを開発すれば、Nvidiaへの競争圧力が強まる可能性がある。投資家にとっての核心は、将来の収益と利益拡大が現在の投資を正当化するかどうかだ。
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 57% · 下落(ショート) 43%
合計521人参加